马上、兴业、中邮累计放款超8000亿，紧追捷信、招联

发表自话题：立马下款的网贷

消费金融被强监管重塑，持牌经营是必然趋势。持牌消费金融公司经过十年发展，已成长为消费金融的一支主力军，尤其是第一梯队的生态能力继续放大。

撰文 | 冬弥出品 | 消费金融频道

在持牌消费金融领域，捷信、招联凭借股东、资金和合作场景优势，多年来一直居于行业前两名的位置。马上、兴业、中银、中邮虽同属持牌消金第一梯队，但资产规模与捷信、招联相比仍差距巨大。

随着消费金融市场风格切换，业务线上化、运营数字化趋势到来，持牌消金的格局也面临重塑。持牌消费金融第一梯队中的马上、兴业、中邮近年来展业能力逐渐增强，资产规模增加，向捷信、招联发起冲击。

最新数据显示，马上消费累计注册用户超过1.1亿，累计交易额超过5000亿；兴业消费金融累计发放消费贷款超过1200亿元，累计服务客户突破1000万户；中邮消费金融注册用户超过4500万，累计放款突破2000亿元。

从累计放款额上看，马上、兴业、中邮目前累计放款合计超过8200亿，同比大幅增加。由于招联、捷信当前的累计放款数据未披露，无法进行对比。但是以招联截至2019年6月末累计发放贷款6032亿的数据为参考，上述三家公司与头部两大巨头差距依然较大。在已获牌的30家消费金融公司中，早期以银行系为主导，当前渐渐向互联网系发展。蚂蚁、陆金所、度小满、携程、新浪、唯品会等融入持牌消费金融业务中，科技成为持牌消金的主要属性。

今年以来，平安、小米、光大消费金融已经开业，注册资本都在10亿以上，并且均是以存量身份进场，这将加剧持牌消费金融的竞争态势。在持牌消费金融第二个十年中，内外部因素将重新定义消费金融公司的竞争力。消费金融市场从互联网过渡到金融科技，科技成为驱动消费金融公司业绩增长的核心要素，无论是线上获客、场景搭建，还是智能风控、智能贷后管理，科技之于持牌消费金融公司，已成为标配。首先在消费金融服务渠道上，打通线上线下场景是当务之急。持牌消费金融进行数字化转型，以往积累的线下商户和场景仍是转型的重要支撑，如何把线下的场景搬到线上，成为头部消费金融公司必须面对的问题。

在头部机构中，捷信消费金融自发布“2023战略”之后，通过加速数字化转型，打造全渠道金融服务平台，今年以来推动线下合作商户开展捷信ALDI 2.0（直贷）新模式，实现门店自助办单。此外，捷信还把线下商户迁移至线上商城，增强线上场景能力。其次在风控方面，消费金融机构的定位是与商业银行差异化发展，立足的市场更为下沉，场景更加垂直，这对风控要求更高。在信用风险叠加之下，持牌消费金融公司必须依靠数字科技打造核心风控能力，摒弃“高收益覆盖高风险”的粗放风控模式。据统计，从2012年到2017年之间，我国商业银行不良贷款率从0.95%上升至1.74%；消费金融公司不良贷款款率从0.56%上升至6.62%，不良率上升近10倍。消费金融公司的风险承压和风控成本相比银行，明显高出许多。近两年，消费金融公司加强技术投入，提高依托大数据、人工智能的金融模型开发和应用能力，反欺诈水平增强，不良率有所降低。

2019年消费金融公司平均不良贷款率为2.63%，略高于信用卡的平均不良水平，但较2018年下降0.11个百分点。头部消费金融公司把智能风控列为数字化转型的重要课题，整个持牌消金行业风控能力提升。

中邮消费金融总经理王晓敏近期在接受媒体采访时表示，过去依靠互联网头部公司导流的模式未来将变得难以为继。消费金融市场正从外延式发展转向内涵式发展，其中自主风控是第一位，在此基础上还需要拥有自主的获客能力。捷信首席财务官王涛认为，对消费金融企业来说，核心的风控能力是其内功。积极探索，建立更好的消费金融行为信息体系是外功。捷信利用现代金融科技技术，着力打造自主核心风控能力。在马上消费金融董事长赵国庆看来，随着金融服务的便捷化、场景化、智能化、个性化需求持续增强，运用好大数据分析、金融云、人工智能、区块链等风控科技手段，是行之有效的方法。公开资料显示，马上消费金融拥有一支300多人的大数据风控团队，积累了亿万级数据源，建立了智能化的风险管理能力，构建了10万多个风险特征变量、毫秒级的实时数据获取和加工以及2000多种风控决策策略、决策流、数据模型人工智能算法。

最后，持牌消费金融公司要平衡利率下行和成本增加。中银消费金融副总经理章涛认为利率下行虽是大趋势，但需要一定的时间来消化，不宜搞一刀切。监管部门可以通过帮助消费金融公司扩大融资和资本筹集渠道，降低征信信息成本，从而帮助消费金融公司降低成本，引导其降低产品定价。风控成本也是影响消费金融公司产品定价的一个重要因素。有业内人士呼吁社保、公积金等数据源在对商业银行开放的同时也能对消金公司开放，帮助消费金融公司低成本识别客户，进而进一步降低利率。在巨头盘踞的消费金融市场，并不是每一家机构都能做到客群上移，以求降低风控成本，向下沉市场进军成为诸多消费金融机构的选择。然而，下沉市场并不是简单地硬着陆，而是更要评估风险与收益之间的平衡。

招联消费金融公司总经理章杨清表示，“消金空间有限，不应过度增长。普惠金融有别于扶贫和慈善，并非越下沉越好，否则极有可能出现‘双输’现象，即金融机构背负不良风险，而下沉客户因贷款超出承受能力范围使得诚信受损。这对于普惠金融的可持续发展非常不利。”持牌消费金融公司格局已严重分化，只有第一梯队的玩家之间才具备更多突围可能。第一梯队的持牌消费金融公司若想打破格局，借助数字科技手段武装业务全流程成为必要抓手。

标签组：[金融] [捷信贷款] [消费金融公司] [中邮消费金融] [马上消费金融] 

上一篇：2020门槛低的小额网贷，年满18岁即可贷，小额网贷500马上下款的小贷口子有哪些

下一篇：大学生贷款常见知识，看完贷款真的很简单！