顶尖交易员的操盘心法：真正赚钱的人，这两件事从来不敢碰

发表自话题：八大涨停板战法

小故事：

有一个收购玉石的商人相中一块玉，拿到手中爱不释手，但他表面上会装做轻描淡写的样子：“老板，你这块玉上有个黑点子，这么大，这是茨点，不要不要，我收回去卖不掉啊。”玉石主人拿过一看，果真如此，立马矮了三分，商量着说：“您看，能出个什么价？”

“这玉石拿回去我不好处理啊，这样吧，看在老关系的面子上，给个两三元算了。”

“我在人家那里收来可是20元啊，那我不亏狠了？”

“老兄，你收的时候没注意，这是个次品啊，这样吧，我再加一元，多了我也不干了。”

玉石商人终于花四分之一不到的价格将玉石买到手。回到他店里就不是那回事了，立即挂上50元标价去卖，这时候有一个人看中这块玉石，说了同样话：“老板，你这玉石上有个茨点。”

“茨点？大兄弟，你看清楚了，那叫画龙点睛，你见过玉石上有这一模一样的眼睛吗？”

“没有。”

“既然你知道没这一模一样点睛玉石，我这个就是孤品，无价之宝啊。”

终于，这个玉石商人将几元钱买来的一块玉石以翻十多倍的价格忽悠走了，其实呢，在股票市场里主力在做同样的事，那大小非上市不是特大利空吗？主力说：利空出尽是利好。当然，如果股市后面走牛，现在几元钱的券商股还不知被主力卖到几十上百一股。

从成交量上看，主力现在目的仍没达到，那就是恐慌盘的涌出，虽然跌破所谓1850支撑位，卖盘并不汹涌，入场扫货的却大有人在，最低杀到1826就无法在动了，只能看着炒底盘将指数托起。

不过，现在问题来了，如果主力认为他拉上去不值得，或者成本高于他的预计，可能就不会很快拉升，而采取慢慢磨的办法，让忍不住的人割肉离去。今天 算起来应该是七只乌鸦唱枝头，中间偶尔红，还是一根假阳线，这了主力磨的工夫，每天不多不少，少许跌那么一点，让人既烦恼又失望，何时会是尽头。

其实呢，炒股就是不能急的事，主力一般收集筹码成功后，至少横盘很长一段时间，数月半年的都有，关键要等待拉升的理由和机会，突然几个涨停板，总 要说个故事给人听，是业绩翻倍还是那个公司拾到个金蛤蟆，或者有人将多少资金惯进去了。有这样的故事可讲，主力拉起来后才会有人跟风，才能将自己手里的筹 码卖个好价钱。

一般来讲，主力收集筹码是在传闻开始，如果某公司可能上的某个项目很好，传出来时，股价有时候就会上涨一些，然后很长时间偃旗息鼓，这中间就是主 力在收集筹码，先将其拉一个台阶，后面高抛低吸横盘整理，尽量的使自己手里的筹码成本降低，也就是说，这段时间主力只能赚点伙食费，或者就是贴钱的买卖， 但尽量的将筹码控制的越多越好。

这个公司兑现这个利好了，真正动工了，主力就会毫不忧郁的拉起，当然，拉升前尽可能的向下打一下。主力将获得丰厚的报酬，因为利好兑现，这个项目 上马，将给这个公司以后带来多高利润，多大效益，这个市场的人都知道，人总有憧憬，大部分人就会毫不忧郁的掏钱购买，包括不少大资金，主力这时候就逐渐退 出来。

现在整个市场也一样，几万亿投资激活了这个市场，很多公司都将是这个政策的受益者，所以，主力进入一些公司，做起了一波行情，但你现在让主力再次拉高， 主力是不愿意的，为什么？在业绩还没兑现的情况下，你指望主力继续出高价收集筹码？基本上可能性不大。主力既然能在低位收到，何苦出高价购买。

首先可以确定的是，股票市场并不是像赌场一样是一个零和博弈的市场，而是一个能产生财富增量的市场。美国的股市一百多年来的平均复合年化回报率在8%~10%左右，中国A股市场三十多年来的平均复合年化回报率也能达到8%~10%左右（不含交易费用）。任何只要是经济能不断持续发展的国家，股市的平均回报率都是要远远高于银行利息的，从这个角度来讲，如果你相信经济可以继续增长，那股票市场是值得投资的。

但是如果从人的角度去分析的话，情况就完全不一样了。中国股市是散户为主的市场，但参与股市的70%~90%的散户最终却都是亏损的（牛市的时候和熊市的时候统计数据是有差别的），按照这个概率来讲，投资股市就是一个胜率非常低的游戏，不适合普通人参与。

那你可能会说这不是很矛盾，一个正和博弈的市场理论上应该多数人赚钱，结果却只有极少数人能赚钱，那又如何解释这种现象呢？

我分析主要有两个原因，第一个原因就是交易费用。

上面提到的复合增长率是指股票市值增长和分红带来的财富增量，但并不包括股票的交易费用（主要是指印花税和佣金）。

虽然单笔的交易费用非常低，但如果频繁交易的话，那就不能忽略了。中国股票市场的换手率是成熟市场的十几倍甚至是几十倍，有很多人都热衷于做短线频繁交易。如果一个人平均一年的交易费用达到或超过他投资金额的9%，那股市对于他来说就成了一个零和或负和博弈的市场，那他亏损的概率就会高于盈利的概率了。

这就要说说第二个因素， 高买低卖！

没错，大家都知道股票是靠低买高卖赚钱的，但实际上大多数人却在做着相反的事，高价买入，然后低价卖出，可以说A股的多数股民都是活雷锋啊！

比如每次牛市最疯狂的时候，证券账户和基金账户的开户都会达到一个高峰，一大批的人都是在股市的高点去 开户的，还有很多沉睡多年的账户也会在那个阶段重新复活，这个阶段的成交量和股价也会达到一个阶段性的高点。

而熊市最低迷的时候就没几个人去开户了，很多持有股票的散户终于承受不了长期的下跌而清盘离场，成交量和股价都在这个时候跌到了谷底。

这种牛熊轮回经历了很多次，每次都是这样的情况，所以这不是偶然现象，而是大多数散户主动选择了在相对高点买入，又在相对低点卖掉， 即使是纯随机的选择股票和买卖时间，也比普通散户的平均成绩会好很多。

为什么这么多人都喜欢做这种傻事呢？

因为大多数人在一些复杂的事物当中实际上是缺乏独立思考的能力的，他们其实更擅长模仿别人在做些什么。万维钢老师在《智识分子》一书里就分析了这种“模仿者效应”，人的很多行为实际上就是简单粗暴的模仿别人的行为，这也可以解释很多一窝蜂的群体现象，而且这个结论是有很多统计数据支撑的，这里就不细讲了。

在很多方面，简单的模仿确实是一种思维捷径，可以节省大脑的资源，但像投资这种既复杂又重要的事情，是需要用绝对的理性去对待的市场，可是也正是由于太过于复杂，人们往往更加懒得去思考，这就造成了股市投资中大量的非理性行为。

散户的这种非理性，却给少数的理性投资者创造了获取超额收益的机会，比如巴菲特常年的投资收益率就远远高于资本市场的回报率，上市公司大股东也会选择在高位减持股票，低位增持股票从而赚取超额的收益。

巴菲的最为人熟知的一句名言就是：在别人恐惧的时候贪婪，在别人贪婪的时候恐惧！虽然这句话里所包含的智慧大多数人都非常认同，但他们实际操作中却往往又是用简单的模仿行为跟着大家一起恐惧，一起贪婪，可见人性是多么难以克服啊！

了解了以上两点，就能理解为什么在一个能产生财富增量的股票市场上却是大多数人还是亏损的，我们也可以对比一下自己，适不适合投资股票市场。主要就是看你能不能避免上面说的两点大幅降低收益率的行为。

第一点还是比较容易做到，正常的投资一年的交易费用不应该超过资金的2%，只要能做到以中长期投资为主就可以了，然而第二点却是大多数人难以做到的。

有些人可能还会问，要战胜随机概率难道就这么难吗？你还先别说战胜，就是达到随机概率的水平也是很难很难的，因为人的选择无时无刻都在被外界的信息干扰着，而这些干扰是不知不觉影响了你的决定。

除了你身边的人在影响你，财经媒体不断在影响着你。比如每次牛市最疯狂的时候，也是财经媒体和股评家最乐观的时候，07年沪指突破6000点的时候，大量的股评文章都在憧憬着8000点10000点不是梦，而当股指迅速掉头跌到了2000点以下，悲观的情绪却又占据了主流。2015年的牛市，人民日报发文说4000点才是牛市的起点，结果现在沪指却还在3000点附近挣扎。

但其实这也不能怪这些媒体故意误导，因为对于媒体来说，他们最关心的其实就是文章的点击率、阅读量和评论数量，媒体生产的内容也是根据用户需求而调整的，这也是非常符合自由市场经济的。群众喜欢看什么内容，他们就主要生产什么内容。牛市的时候股民都喜欢乐观看的内容，那这类文章自然就会占据财经媒体的主流了。

股市中很多人之所以会亏的很惨，还有一个不得不提的原因，就是很多人分不清运气和实力的区别。把运气当成了实力，把失利怪罪为运气，这是炒股的人最容易犯的错误。如果没有较强的逻辑分析能力，确实是比较难以区分这两者的区别。

所以最好不要把股票市场作为主要投资途径，比如我目前最主要的投资还是固定收益的投资，因为一种安全可靠的年化收益能达到9%的理财产品，即使是我能很理性的对待股票市场，也是很难轻松超越的，而且要承担更大的不确定性。

可能有人会问我那为啥不直接放弃股票市场呢？因为股票市场还是有很少一部分人能做到远远超过市场平均收益的，我认为自己有必要朝着这个目标努力一下，因为我至少还是可以用数学逻辑推理分析出实力和运气的区别。

均线八大法则“4买4卖”：

均线八大法则在当今证券市场负有盛名，它是美国著名投资大师格兰威尔创造的。出自《每日股票市场获最大利益之战略》一书。所谓均线八大法则，就是利用股价与均线的关系，找出买卖依据，八大法则有四个买点和四个卖点组成。

一买：慢线从下降逐渐走平转为上升，而快线从慢线的下方突破慢线时，买进。

二买：快线下跌未破慢线，并重现升势，此时慢线继续上升，买进。

三买：快线虽跌破上升的慢线，但不久又调头向上，并运行于慢线的上方，买进。

四买：快线跌破慢线，并远离慢线时，很有可能产生一轮强劲反弹，买进，但要记住，反弹后仍将继续下挫，因而不可恋战。这是因为大势已经转弱，久战势必套牢。

一卖:慢线走势从上升逐渐走平转为下跌，而快线从慢线的上方向下跌破慢线时，卖出

二卖：快线跌落于慢线之下，然后向慢线弹升，但未突破慢线即受阻回落，卖出

三卖：快线虽然反弹突破慢线，但不久又跌到慢线之下，而此时慢线仍在下跌，卖出

四卖：快线急速上涨远离上升的慢线时，投资风险激增，随时会出现回跌，卖出

前三买和三卖比较适用，后一买，后一卖难以把握，一般不用，所以最有用的为6个卖卖点。

30日均线实战案例：

1、中/大阳线突破

突破30日线是一个中/大阳线(大于5%的阳线)，这根阳线突破了30日均线，这时该股短期爆发力很强，就可以在当天收盘时介入或第二天开盘时择机介入，就能享受到该股启动的喜悦了。

上图是1月5日 乐视网的走势图，一个涨幅9%的大阳线突破30日线，成交量同步放大，MACD也同步金叉，所以这个位置介入就可以享受到该股接下来5倍的涨幅。

2、涨停突破

股价突破30日线时是一个涨停板，涨停突破的爆发力最强，这时候该股短期爆发力也是最强的，可是在当天挂涨停价介入或第二天开盘时竞价介入，就可以享受到该股启动的喜悦了。

上图是月26日 国金证券的走势图，当天一个长阳涨停突破，同时成交量放大，MACD零轴同步腾空而起，后期股价大幅上涨。

3、连续小阳突破

如果突破的仅仅是一个小阳突破，那么该股后续爆发力还要去看其他方面，但是如何连续几个小阳的上涨，那股价上涨的威力就会发生变化。简单理解就是几个连续小阳线组成大阳线，其原理就变成了中/大阳线突破，短期该股爆发力一样很强。

上图为南方航空 2015年3月的走势图，3月6日、9日、10日 连续3个小阳突破30日线，成交量同步放大，MACD零轴附近腾空而起，这时介入，仅仅一个月时间该股翻番。

为便于观察，我们可以将软件上的均线系统进行调整。只留下30日均线这一条。这样就一目了然了。方法如下：

1、当股价与30日均线顺势同步向下，坚决不买。

2、当股价经过一段时间的下跌或调整后，跌势趋缓，等到30日均线走平，开始关注。一旦股价带量上涨突破30日均线并回抽确认或30日均线开始上翘，就是技术上的买点。

3、当股价站上30日均线，并同30日均线顺势向上，继续持有。

4、经过一段时间的上涨，涨势末期，30日均线开始走平，此时若股价跌破30日均线回抽站不上30日均线或30日均线拐头向下时，便是卖点。

寻找低位放量牛股

很多游资股票都是靠板板换手前进的。一般起来时有充分换手的，后面走的远。人气也足。量能都达到15-30%区间（小盘股更高，中大盘的小些），而且不缩量。操作中只要量能不缩，但最好不要放暴量，一般可看成趋势继续。一只龙头股，从来不会像我们想象的那样，低买高卖，一口通吃的，而是接力上去的。有些一字板介入是机会，但有些你买到了未必是好的买点。有些换手充足的牛股，换手板换手成功后会接下来进行上攻，总之换手决定高度。

带量突破就跟进

我们拿中兴通讯举例，股价在前期以放量的阳线突破前期箱体的压力，筹码峰低位集中，股价主升浪的空间被打开，随后我们可以看到股价一路的飙升，所以接下来大家看到有个股是以放量阳线突破平台压力的话记得多关注可能会有意想不到的收获。同样我们可以看到案例卫星石化不就是这样选出来的么，这就是技术分析的作用。

低位放量就要跟，跟错也要跟

低位放量是好事，通常是资金介入吸筹，主力试盘的迹象，看抛压的大小，后期上涨概率大，拿最近的隆华节能举例，我们可以看到当时关注到这票就是因为股价已经从11块跌倒5块钱，在5块钱附近成交量开始一路放大，在这个低位是很典型的主力资金开始介入，要不然散户是没有能力有这么大的成交量，所以我们看到股价在最近重心不断上移波段收益也是非常不错。

成交量变化的根本规律量价应用法则

1)在空头市场中，出现一波量价均能突破前一波高点的反弹时，往往表示空头市场的结束;在多头市场中，价创新高后若量再创新高时，常常表示多头市场的结束，空头市场即将开始。

2)量价筑底的时间愈久，则反弹上升的力度高度愈大，所谓：横有多长竖有多高。

3)量价分析对小盘袖珍全控盘庄股短线分析不适宜，但中长线还是无法脱离量价分析系统的。

4)观察量的变化一定要和K线趋势和形态相结合。

5)成交量是股票市场的温度计，许多股票的狂涨并非是基本面出现实质的变化，而是短期筹码市场供求关系造成的。

6)上升趋势中出现的相对地量，股价回落至重要均线(5日，10日，30日)处，往往是极佳的短线买点。

7)成交量的大小决定个股除权前是否抢权，初期后是否填贴权：除权后若成交量放大拉阳线有填权行情;无量或减量往往出现的是贴权。

8)黑马股的成交量变化在底部时一般有两种特征：一种是成交量在低位底部从某天起突然放大，然后保持一定的幅度，几乎每天都维持在这个水平，在日线图上股价小幅上涨，下跌时常常出现十字星状;另一种是成交量从某一天起逐步放大，并维持这种放大趋势，股价常常表现为小幅持续上涨，主力已没有耐心或时间来慢慢进货，不得不将股价一路推高边拉边吸。

9)在股价底部盘整的末端，股价波动幅度逐渐缩小;成交量萎缩到极点后出现量增，股价以中阳突破盘局，并站在10日均线之上;成交量持续放大股价续收阳线，以离开底价三天为原则;突破之后叠合的均线转为多头排列。此为最佳的短中线买入点，也是量价均线配合的完美样本。

只做模式内交易，只赚能力内金钱

股票交易中，在碰到错失机会，以及出早赚少的情况时，总是觉得无限可惜、遗憾，总觉的自己完全可以做的更好，获取更大的利润。这是完全错误的想法，你得不到的机会，你没赚到的那些利润，跟你没有任何关系。你的模式，你的能力只能支撑你做出眼前的成绩，一分不多，一分不少。超出自己模式之外的波动，超出自己能力之外的金钱，需要不断的改善方法，提高自己，才能不断精进，不断扩张自己的战果。

厚德载物，德要配位；德不配位，必有灾殃。同样，当能力不能支撑你的野心的时候，就应该静下心来学习；当能力还驾驭不了你的目标时，就应该沉下心来，历练、沉淀。

股票做的久了，必然会经历迷茫的时刻，无数的教训会让你明白：你不可能捕捉所有的波动，你只能从尝试捕捉其中的一种波动开始。这其实是世界观问题，世界观是人对整个世界以及人与世界关系的总的看法和根本观。大海捞鱼，每天我只需捞到属于自己的一吨鱼就足够。至于其他的漏网之鱼，我无需关心，如果我想捞尽所有的鱼，反而会覆没自己的船。一吨鱼，不会多，不会少，这就是我一天捕鱼的最大能力，以及渔船的承重能力。如果我想每天捞够10吨鱼，可以，我需要更大的渔船，需要捕捉能力更强的渔网，这是必须要解决的问题。所以说，你的世界观是可以不断更新、不断完善、不断优化的，同时世界观和方法论是一致的，有怎样的世界观往往就有怎样的方法论。你能做一件事情，首先需要认识它，再确定自己想要的目标，然后就是寻找达成目标的方法。于是，你开始重新认识这个市场，认识到市场的庞大、自己的渺小，你只能根据自己的有限认识，去捕捉符合自己有限的机会，赚自己那份不多不少的属于自己的金钱。没有任何的惋惜和遗憾。如果目前的机会显然已不能满足自己的需求，可以，那就再次提升自己的认知市场的能力，寻找捕捉更多机会的方法，然后通过长期实战去掌握捕捉更多机会的本领。从这个角度看，投机的境界也在不断升华。

想要和得到，首先必须要做到。如果只是沉浸在幻想暴富的美梦中，交易只会让自己伤痕累累。确定自己想要的目标后，就要排除一切干扰，破除一切阻碍，去找到达成目标的方法，屡战屡败，屡败屡战，最后才能屡试不爽。想要取得多大的成绩，就需要付出多大的努力，有多大能力做多大事，不要做也做不出超出自己能力范围的事情。且夫天地之间，物各有主，苟非吾之所有，虽一毫而莫取。

认识市场是基础，掌握方法是关键，锻炼本领是焦点！只有让自己的想法转变为真正的收益，才是我们最需要努力的地方，而达到彼岸的途径，唯有找到自己的方法，只做自己模式的交易，只赚自己能力的金钱。各行各业，没有任何奇迹，成功者都是在自己的领域不断浸泡、沉淀、磨练的结果。专注，内心坚定而又精益求精。

凡是向自身求，减少欲望，积聚能量，卧薪尝胆，厚积薄发，你也一定可以万丈光芒！

只做模式内交易，只赚能力内金钱。

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