中国股市带血的教训：做精一只股才能赚钱，这才是真正大道至简！

发表自话题：中国黄金股票k线技术分析

其中的难点在于大部分人很难恰当处理这种主观上的确定性与客观上不确定性的冲突，所以与其这样，不如干脆直接不再去想金额或者点位的问题，让自己认同趋势很简单并跟随，交易与你自身的一切，包括个人情绪或者喜好都没有关系，它只是在那里简简单单的运动着，等你能够跟上它的脚步。

巨资撤离时常见的三大技术形态

资金的进出都将会导致股价形成各种各样的波动形态，由于资金入场的方式不同，所以股价之间的波动存在着很大的差异。庄家的资金不计成本地建仓，股价将会出现快速放量上涨的走势，而庄家如果慢吞吞地进行建仓操作，股价又将会出现缓慢震荡上行的走势。见底以及上涨是这样，庄家出货时的顶部K线形态也将会是如此。

庄家出货时虽然以卖出股票为主，但是卖出股票的力度以及具体采取的操盘方式不同，股价的顶部形态也是千变万化的。不过，仔细地进行总结，可以总结出巨资撤离时经典的三大技术形态。这三大技术形态是所有顶部形态的基本原形，略加一些变化就可以成为另一种顶部图形。只要投资者掌握了股价顶部时这三大技术形态，风险的回避也就会变得非常简单。

一、提前见顶

在指数上涨的过程中，一些庄家因为持仓量过大，或其他原因而会提前进行出货操作。在庄家持仓量较大的时候，他们对风险非常在意，因为一旦指数出现风险，他们的资金想要顺利撤出会非常麻烦，所以，只有先于其他庄家进行出货。

庄家只要进行出货操作盘中的抛盘数量将会大增，这也就会使股价先于指数见顶。

二、快速冲高

如果在股价上涨初期或是上涨中期出现快速冲高的走势，这将意味着股价还将会继续上涨，此时的快速冲高是庄家扩大收益的时机。但是，如果在股价连续上涨的高位出现快速冲高，投资者虽然可以扩大收益，但此时却要保持谨慎，因为这个时候的快速冲高往往是庄家开始吸引人气为后期的出货做准备了。

投资者都喜欢股价快速地上涨，如果上涨速度较慢，买盘的数量就会减少，这不利于庄家出货。所以，一旦股价运行到高位如果买盘不足，将有可能发生一波快速冲高的走势，一方面可以吸引来足够的买盘，另一方面，拓宽了庄家的出货空间，更可以延长出货的时间，对庄家来讲百利而无一害。

三、高点量能依次减少

在很多情况下，个股进入高位区间后，会形成多个顶部的走势，特别是那些持股数量较多的庄家很有必要制造多个顶部，只有这样才可以卖光手中的股票，如果只有一个顶部，庄家的巨量持仓不太可能在较短的时间内全部卖出。这也是之前讲解的：庄家持仓量越少，个股顶部形成的时间也就越短；庄家持仓量越大，顶部形成的时间也就越长。其实，这与庄家的出货操作是否可以顺利完成有直接的关系。

一旦庄家采取多个顶部进行出货，个股也将会形成一种常见的顶部形态：高点量能依次减少。虽然这些顶部有可能在同一个水平，也有可能有高有低，但成交量却是后一个高点比前一个高点明显减少，量能的这种变化体现了庄家的持仓量变得越来越少。在庄家持仓量开始减少的区间，就是股价的风险区间。

华阳科技（）2009年5月至7月走势图（图2-18）

股价的整体上涨形态震荡较多，这种上涨走势对投资者的影响是比较大的，总是会很轻易地将投资者清理出局。上涨中途震荡较多，股价见顶以后的震荡也比较大，对比顶部与上涨中途的调整可以看到，从K线形态上差别并不是很大，这也是投资者难以准确判断出顶部所在的一大原因。

在股价进入高位区间以后，投资者不仅要对个股本身的量价配合进行高度的关注，还必须结合指数的波动进行综合分析。正常情况下，指数上涨个股也应当上涨，在同一时期间内与指数保持相近的走势，虽然有可能会产生一些波动的差异，但是差异并不会太大，只要能保持这种关系，投资者就完全可以通过指数判断出个股后期的表现。

但是，华阳科技的股价上涨到高位以后与指数的波动完全相反，指数并未形成顶部并且继续保持着上涨的走势，但是股价却先于指数出现回落。虽然后期受到指数上涨带动出现反弹，但并未像指数一样创下新高，而是形成高点不过的走势。个股提前于指数见顶，再结合高点的成交量进行分析，便可以很轻松地判断出这是庄家出货而导致的弱势形态。

汉商集团（）2009年7月走势图（图2-19）

2009年7月前，股价的上涨比较弱，没有出现什么激动人心的走势，缓慢的上涨很难吸引大量投资者介入，因为没有投资者会喜欢这种慢吞吞上涨的个股。择强而入才是获利之道，股价走得弱庄家实力不足，不能跟随这些弱庄股进行操作。

2009年7月股价突然出现快速上涨的走势，大阳线以及开盘涨停的走势都对投资者产生了较大的吸引，成交量的放大意味着大量场外资金介入到该股之中。但是巨量快速上冲，以及高点的巨量冲高回落走势，都向投资者发出了庄家出货的信号。

低位快速上冲有助于股价更好地延续上涨行情，而高位的快速上冲十有八九都是股价的最后一涨，庄家就是要借助最后的奋力一击为出货操作打好基础，如果没有这几天的快速上冲，成交量又怎么可能急剧放大，庄家又怎么可能顺利脱身呢？

大连控股（）2009年7月走势图（图2-20）

股价见底以后，出现了一轮持续性上涨的行情，初期的上涨虽然为反弹性质，但是由于指数持续上涨的带动作用，使得股价由短线上涨转变成为中线上涨。指数的波动对个股的影响非常大，指数为短线性质的波动，个股也就很难形成中长线性质的波动；指数为中长线性质的波动，个股也往往都会形成类似的走势。

2009年7月之前股价在上涨过程中震荡走势比较多，但是，由于上涨途中成交量始终保持着稳定的状态，投资者完全可以放心大胆地进行操作，只要没有放量出现，庄家就还留在场中，庄家都没急着离场，我们着什么急？

连续上涨到高位以后，股价突然发力上行，阳线的实体开始变得大了起来，并且成交量也开始明显放大。但是，快速的上涨并没有延续几天，随着一根阴巨量的出现，股价形成顶部快速回落。通过让股价快速上涨，庄家成功地吸引来了众多的买盘，同时，股价的上涨也拓宽了庄家的出货空间，这就使得庄家的出货操作可以顺利地完成。

主控盘盘坚型出货

盘坚型出货的特性是拉高出货过程中，往往以顺势量结构表现，且21日均量线走势已经不强，甚至已经转成退潮走势，而当5日均量和21日均量黄金交叉产生波段起涨信号时，却又无法形成波段上涨，股价呈现的是创高点后遭逢空头卖压而止涨，波段起涨反应的只是“短期波段起涨”。如果上述的现象已经大致吻合，又有成交量大于前一日约两倍左右的单笔大量，该笔往往是主力大出货的特征，投资人宜于当时任何属于短线轧空点被跌破后，逢反弹高点尽速退出。

通常盘坚盘的标准形态（图6-23）是穿越重压，或是满足一个波段的黄金螺旋比例之后，出现止涨的行为，这个点我们定位成P1，压回略为修正后，再创下新高，形成P4>P3>P2>P1的现象，当创下新高时往往会伴随出量止涨，一般而言，盘坚的高点至少是3个，整个出货形态的完成，将会以跌破盘坚走势的上升趋势线做确认。

实际运用范例

请看图6-24，环电股价利用黄金螺旋计算，其中2.618倍幅的目标=（12.5一6.75）×2.618+6.75=21.8元，当股价上涨穿越后，随即于标示A暴出前一日两倍以上大量上涨，接着再拉高一段之后便开始出现盘坚上涨走势。

盘坚的观察方法相当简单，只要创下新高点较前一日量增，紧接着呈现止涨拉回修正，但是又不破前波谷底时便可以定位成盘坚走势。在图中标示B、C、D、E都是创高后止涨，比较特殊的地方是标示C后的拉回，已经跌破前波谷底，当股价再度拉高，再加上暴量止涨信号，通常对于多头的上攻是属于不利现象，创下28.9元高点的现象便是如此，而股价在最后跌破盘坚走势的上升趋势线，正式宣告盘坚出货的完成。

请看图6-25，宏洲股价当时处于跌深后的浪潮反弹，利用黄金螺旋计算，取第一浪反弹的1.618倍幅目标=（5.05-2.45）×1.618+2.45=6.66元，当股价突破第一浪高点所标示H的水平颈线之后，股价便开始进行盘坚震荡走势。

我们可以从标示A、B、C量价关系确认这属于盘坚上涨，标示C则是暴出前一日成交量的两倍以上，同时穿越反弹的1.618倍幅，接着便止涨回头，暗示股价转弱，当跌破盘坚的上升趋势线时，就可以确认出货结束。

请看图6-26，所罗门股价在当时属于跌深反弹的波动，我们利用第一段反弹浪潮，计算黄金螺旋的4.236倍幅目标=（13-9.6）×4.236+9.6=24元，在图左侧的走势，从量能与价格波动，多头已经有转弱的迹象，在标示A之前的拉抬波段，出现顺势量的上涨结构，并在A处暴量后创下新高点，随即出现回转线拉回修正。

此次的修正幅度不深，再度出现顺势量向上推升，并在标示B量增止涨，同时满足4.236倍幅的目标，其他如标示C、D也是相同的盘坚现象，在相对满足点之后，不得不有盘坚出货的假设，最后在跌破盘坚走势的上升趋势线获得确认。

请看图6-27，硅品股价利用黄金螺旋计算，其中4.236倍幅的目标=（19.4-14）×4.236+14=36.87元，当股价上涨穿越后，便开始呈现震荡走高，其中在标示A为波段起涨失败，标示B的量能退潮却获得确认，因此标示C、D的顺势量上涨，且出现前一日两倍的大量，就带有盘坚出货的味道。

其中标示C之后的拉回，跌破了前波上涨的谷底，后续标示D的拉高，更加深了拉高出货疑虑，当然整个出货模式被确认是等到跌破盘坚过程的上升趋势线，但是实际操作上，可以在标示D的拉高后先退出，不必理会有几次的盘坚高点。

尖头反转出货

尖头反转出货通常发生在股性活泼、股本相对较小的转机股或是投机股，由于完成出货后的股价修正会相对剧烈，因此在出现疑似尖头反转的出货走势时，宁可因为错卖而导致少赚，切勿因为一时贪念而严重套牢。走势形态如图3-23所示。

本出货形态在标示H~L的这一段，有可能是行进间换手，或是短线“顿点”，不一定会呈现明显的转折走势。当股价从标示L开始上涨时，以连续涨停的攻击走势为最标准的形态，否则也要明显拉抬约8日以上的多头气势，同时要让股价创波段高价与波段大量。

而标示H1多为弱势转折K线形态，在隔一根K线以开低走低或开平走低的线型，让短线呈现止涨信号，短线止涨后，股价往往会回到原始的波段起涨点，形成“怎么上涨，就怎么下跌”的走势。

尖头反转出货在成交量上的变化，关键日会出现大量，属于上涨过程中的最大量或次大量，与前一日相比，为“量急增”或“量暴增”的格局，后者的多头风险高于前者。在关键日的隔天，成交量会迅速萎缩，同时价格呈现下跌，但这不是量缩价稳的意思，而是出货结束、量能不济的信号。此时关键日已经形成高点转折，接着成交量也随股价下跌而萎缩，最后形成量能退潮的现象。

K线走势则是会看见从高转折日起算，快速拉回至少3日，目的是修正已经过大的正乖离，但BIAS指标却不易产生背离。迅速修正乖离的过程中，无论是测试哪一条均线获得支撑而再度上涨，均应先视为短线反弹，且属于短期头部第二头的行情，并不适合积极介入做多，仅适合短线逢高进行多单的最后退出。

在指标方面，KD指标将进入超卖区，或者形成钝化，钝化时可以利用KD指标中的J值辅助判断短线卖点，理论上应可以卖在最高的止涨点。如果在盘中即时走势研判，则往往在分时线走势上会打出至少2~3次的分时线出货信号，或是5分线的第一根就呈现暴大量止涨，形成当日即时走势的最高点。

请看图3-24。永裕股价从低档起涨以来，并非依赖亮眼的营业收入成绩，这种借由技术面拉抬的上涨走势，往往是所谓的“投机股”或是“转机股”。当股价强势上涨到标示A时，成交量萎缩，K线成收阴子线。就技术面而言，可以定位为短线顿点，标示B放量再攻，则属于洗盘后的换手攻击。

如果从标示A开始计算上涨天数，则在标示C正好满足8个交易日，上涨过程中成交量极度萎缩，属于“惜售”的轧空手法，也正是此类型股票常用的做线走势之一。当成交量萎缩到极致后再出大量时，通常就是短线满足点，当日K线形态常以吊人、吞噬、避雷针或乌云罩顶等弱势形态表示，标示C则属于“类吊人线”

标示C（2007年7月30日）当天即传出不利多头的消息面：“永裕受双利空夹击，大客户联合利华将关闭台湾厂，转投资新永裕仍亏损，下半年业绩恐受影响。”试问，特定人士会在当日才知悉这样的内情吗？既然早已经知道这样的利空，股价还能强势涨停拉抬，主力除了运用技术面与筹码作价外，已经别无他途了

标示D虽然阳K线日出上涨，但以技术线型判定多空走势已经易位，持有该股者应趁反弹赶快逢高退出。因此标示D、E都是绝佳的退出点，如此才能避免短线严重套牢。

请看图3-25南染股价并无特别突出的基本面支撑，却能从2006年3月底的4.36元一路上涨，纯粹是利用技术面与筹码面的搭配，进场操作这种股票完全依赖技术面，不能心存侥幸，一有信号就必须当机立断，再加上日成交量不大。因此进场操作的持股不宜过多

以黄金螺旋计算目标：（9.26-4.36）×4.236+4.36=25.12元。在标示A时穿越，当天是从顿点起算的第4个交易日，以三日量价关系研判，次日应该还会有高点。但是在已经满足目标与交易时间面临第5日的背景下，次日极有可能形成短线止涨点。所以，在标示B以量增走势收十字线，形成弱势K线形态，诚属于正常的股价波动反应。

接着在标示C开低走低形成长阴日落，K线组合为“十字星岛状反转”，研判已经短线出货完毕，投资人应提防走势进入肩头反转.如果是这样，则修正走势会很快让股价回到短线起涨点，最后股价形成颈线往右上方倾斜的“头肩顶”形态，并在标示D跌破上倾的颈线，使走势进入明显的修正行情，最低到达7.18元才告一个段落。

请看图3-26。和成股价从6.16元开始多头上攻走势，以黄金螺旋计算所得的目标为：（9.5-6.16）×4.236+6.16=20.31元。当短线股价从低顿点开始上攻时，成交量如标示A出现滚量迹象，在标示B穿越目标价20.31元，而当天是从低顿点起算的第7个交易日，尚符合尖头反转所要求的上涨日数。

标示B的成交量为量急增信号，K线形态为“乌云罩顶”，若无意外，则该股之即时走势会在高开后，随即以走低的路径呈现弱势，收盘后的当日冲销量再创新高，与周转率形成角度陡峭的上扬，技术面已暗示走势容易形成转折。因此后续股价进人修正.是属于符合技术面的正常走势。

向上突破水平趋势线陷阱

股价经过相当一段时期的横盘整理，形成了近似于水平线的高位阻力线和低位支撑线。由于横盘的时间较长，阻力线和支撑线的力量都很强大，每当股价上涨到阻力线附近时就会回落，而下跌到支撑线附近时又会反弹，若没有较强的力量突破阻力线或支撑线的束缚，股价将维持在横向盘整状态。

终于有一天，股价打破了这种多空僵持的局面，多方主动发起进攻，股价放量突破上方的阻力线，这表明盘整的局面被彻底打破，紧接着就展开迅猛的上升行情。通常，盘整的时间越长，蓄积的力量越足，上涨的幅度就越大，上涨的速度也越快。向上突破横盘整理的阻力线时，是最佳的买入时机。但是在实盘中，也经常出现一些虚假的突破信号，或庄家故意设置假突破行为。

图108，名流置业（000667）：股价见顶回落后，初步得到企稳，形成横盘整理走势，产生一条水平趋势线，对股价的上涨构成较大的阻力。不久，股价向上突破水平趋势线，预示后市将出现涨升行情，因此是个买入信号。可是股价并没有出现预期的上涨行情，很快回落不断创出新低。

从该股的走势图中可以看出，股价突破水平趋势线后，成交量很快萎缩下来，没有出现持续的放量走势。一方面市场跟风不够积极，庄家缺少抬轿人；另一方面也反映庄家做多意愿不强，市场缺乏带头人。因此突破信号值得怀疑，很可能就是一次假突破。

股价到达前期成交密集区域时，遭到空方的抛压，股价不能顺利越过这道坎，最终不得不选择走下坡路。

该股虽然有了一定的跌幅，但股价仍处于中高价位置，盲目抄底仍有一定的风险。

此外，在股价突破后回抽确认时，未能创出更高的高点，不符合回抽确认的三个要素，即“两个低点、两个高点和成交量”原则，由此进一步突破信号的虚假性。

通过图形分析，该股是一次突破失败走势，投资者遇此情形时，持股者逢高了结为佳，持币者观望为宜。

图109，华润双鹤（）：股价经过一段下跌行情后，形成一个平台整理区间，一条微向下倾的水平趋势线阻止了股价的上涨。不久，股价向上突破了这条水平趋势线，形成一个多头信号，因此以买入做多为主。但市场走势并非所料，股价很快又回到趋势线之下，并继续向下盘跌，因而成为一个虚假的突破信号。

那么，为什么说它是一个虚假的突破信号呢？

价位高低是判断投资价值的标尺，从该股价位分析看，虽然股价有一段不小的跌幅，但总体仍处于中高价区，而且前期已经过较大幅度的炒作，目前价位投资价值尚未凸显出来，股价仍有一定的下调空间。

股价的上涨要依靠成交量的推动，该股从量价分析也不甚理想，仅在突破的当天放出一定的成交量，然后就快速地萎缩下来，这就给人产生很大的怀疑，为虚张声势的可能性较大。

股价突破要势如破竹，上涨要气势磅礴，这样才能引来更多的追随者。该股突破趋势线后，没有出现连贯性的上涨走势，依然在盘局附近逗留，盘面钮钮促妮，犹豫不决，股价上涨没有豪气。

此外，在股价突破后回抽确认时，未能创出更高的高点，不符合回抽确认的三个要素，即“两个低点、两个高点和成交量”原则，由此进一步突破信号的虚假性。

通过图形分析，该股是一次虚假突破信号，投资者遇此情形时，逢高抛出是首选策略，持币者不应盲目介入。

图110，三爱富（）：股价见顶后回落，形成一个近似平台的整理区间，一条压力线阻止了股价的上涨。2012年10月17日，股价向上突破了这条水平趋势线，通常股价脱离盘局走势，后市看多意义强烈，因此以买入做多为主。但市场往往出人意料，股价很快回到趋势线之下，并继续向下盘跌，因而成为一个虚假的突破信号。

那么，为什么说它是一个虚假的突破信号呢？

大家知道，有效的突破收盘价要超过趋势线的3%以上，要有3天以上时间处于趋势线之上。从该股情况看，幅度和时间都未达到要求，不能认为股价已经突破。

真正上涨的股价走势，一定是有气势的涨升，具体盘面表现为：股价上涨能持续扬升的，才具有投资价值，绝不是偶尔的异动，伴随股价的上涨成交量持续放大或者温和放大，不是偶然的一两天突放巨量。关键位置上涨要有力度，突破时要有力量，干脆利落而不拖泥带水。股价紧贴5日均线上行，走势坚挺有力，总体走势的角度在45度左右。而且，“阻力”或“压力”阻挡不了股价的持续上涨，庄家做多意愿坚决。如果股价上涨没有气势只是虚张声势，意味着该股可能没有庄家，或者庄家的实力不够，或者个股基本面不支持股价上涨，庄家没有底气或胆量做多。从该股图中可以看出，股价突破上涨没有气势，盘面小阴小阳，阴气沉沉，上涨不够持续。股价没有大幅拉开，盘面走势疲软，总体走势平缓，显示盘面压力重重，庄家无做多意愿。

从技术上看，在股价突破上轨线后的回抽确认时，不符合回抽确认的三个要素，即“两个低点、两个高点和成交量”原则，因此持续上涨的可能性非常小。

由此可见，该股是一次虚假突破信号，投资者遇此情形时，逢高抛出是首选策略，持币者不应盲目介入。

通过对图108、图109和图110的分析，投资者遇到股价向上突破水平趋势线时，其有效性还可从以下方面分析判断：

（1）均线系统向上发散，形成多头排列。

（2）向上突破横盘整理的阻力线需要有成交量放大的配合，成交量明显放大才能排除假突破的可能，才能支持股价的进一步上涨趋势。

（3）确定股价所处的具体位置。在高位或跌势的中途，向上突破为疑似信号，向下突破的可靠性较高；在低位或涨势的中途，向下突破为洗盘换手走势，不必为之担心，向上突破的可靠性较高。

（4）可以用百分比法来确定向上突破的有效性：如果某一交易日股价向上突破水平趋势线的3%时，那么该水平趋势就为有效突破，今后股价上涨的概率较大，投资者此时买入股票的把握性就较大。

（5）还可以用时间法来确定向上突破的有效性：如果股票收盘价连续3天向上突破水平趋势线，那么该水平趋势线就算被有效突破，日后股价上升的概率较大，投资者应抓紧时机买入股票。

（6）横向盘整的时间越长，表明多头蓄积的力量越足，当股价向上突破横盘局面时，股价上涨的幅度就越大。正如股市所说的“横有多长，竖有多高”。

（7）得到其他技术面的验证，如技术形态、K线组合等是否向好，技术指标是否出现底背离、金又或方向性提示。

记住，你是交易者，不是赌徒...

交易和赌博之间的差异早已不如以前那么明显了。很多人认为交易者就是赌徒，当他们觉得能像在拉斯维加斯的轮盘赌一样，对股票市场交易也抱有很大期待时，他们真正更像赌徒。互联网让在线交易变得非常普遍，不管你什么背景，即便不懂任何金融知识，也可以接触并进行交易。很多交易者有一种心理想法——“要么赚得盆满钵满，要么亏得一无所有”，他们以投机的思维来到金融市场，也模糊了交易和赌博的界限。而对于另一些依赖策略、建立交易系统以及遵循投资原则，且认真执行技术和基本面分析的交易者来说，交易和赌博完全是两件不同的事。

至少，以下5点是公认的两者最不同的地方：

1.赌徒一无所有 而交易有所属

当你踏入澳门或云顶赌场的时候，你应该清楚哪里没有任何东西属于你。你进行的只是一场概率的游戏，心里期待赢点零花钱而已（估计普通玩家从来没想过要在赌场发财致富）。这是和交易最不同的地方。在金融市场，你买入一种资产，那么这种资产是属于你的，无论你交易外汇、商品还是股票，你都是买入一种资产，然后将来在某个时候高价卖出。即使价格下跌，你依然持有这种资产，只是它的价值缩水而已。

2.赌博是概率游戏 而交易则需要策略

很多赌徒喜欢谈论成功的方法，但是这些并不真实存在。所有的赌博都是概率游戏，期待数字会偏向于自己罢了。赌博亏损的可能性远远高于你买卖资产的亏损，这种亏损早已存在于赌博的计算公式中。金融市场的风险也相对较高，因为资产的价值会受到各种因素的影响，比如买卖双方的供求、市场风险事件等等。因此，交易策略才显得格外重要。这远非赌博成功方法可比。

3.交易前需市场调研 赌博则不是

在持仓之前，金融市场的交易者们需要非常细致的进行市场调研，他们分析市场数据和价格波动，确定后市可能的价格走向。赌博却用不上分析，你没有任何办法确定自己是否会赢。很多赌徒都感觉数字计算总是在跟自己作对，这在赌场上尤其如此，因为庄家总会想办法占据数字的优势。

4.赌博受限于时间 交易刚好相反

作为交易者，你交易的时间其实非常多样化。你可以短线交易，日内交易很多笔；也可以长线交易，数日、数周、数月甚至数年持有一种金融资产。你有足够的时间决定何时卖出。交易盈利可以和时间成正比，因为你可以更长期的持有为你带来盈利的资产。而赌博刚好相反，时间是它的敌人，赌局结束，什么都做不了。

5.交易可进行风险管理 赌博却做不到

交易和赌博最大的区别之一，就在于风险管理。风险管理是缓解或消除决策过程中各种不确定性的一系列行为，它对交易尤为关键。交易者对每一次交易都需要进行风险管理，包括设置止损止盈单，规定每笔交易投入的最大金额。但是，想要计算赌博中的风险管理却完全无法做到。

南怀瑾先生有三句话很有启发。他说，人不可犯三种错误：德薄而位尊；智小而谋大；力小而任重。

对于初学者来说，我建议不要一开始就得到很大的一笔资金，从"大钱"向"小钱"做，付出许多不必要的代价。而应该反过来，从小资金做起，逐步积累经验，认真总结交易历史，进而构建适合自己的交易体系，待各方面相对成熟之后，根据条件允许再考虑扩大资金规模。

金融投机是一个令人着迷的游戏，在股票、期货交易史上，不少科学家、赌徒一直殚精竭虑地创造、发明各种理论工具和技术，希望探索到金融市场的运动规律，找到成功的投资之路，从而产生了各种各样的市场交易方法或流派。

实际情况是，股票市场只有不到5%的人在长期盈利。这是为什么呢？我觉得，市场价格运动是一个非线性的不确定过程，其中隐含的规律性、必然性的捕捉和把握非常困难。科学的思维方式把市场当作一个纯客观的研究对象，以为通过对市场历史数据的统计就可以预测市场、战胜市场，这是一个误区。

我说的交易境界是指投机者在洞悉了技术层面的局限性以后，有了自己的投资哲学和思想体系，通过构建相对合理的交易策略和风险管理方法，在交易世界放弃完美，进退有序，淡定从容的心境。

交易者自己的问题往往是大多数交易者失败的根源。实际上就是在讲交易者包括我自己存在的各种问题。中国古人说：四十不惑。康德说：40岁是人生获得新生的开始，从此以后，人才有真正的性格。这些话的意思都是在讲，人在年轻时容易受到本能和欲望的支配。而股票交易恰恰是反人性的。

许多交易者禁不起市场的诱惑和内心的贪婪，试图抓住每次价格波动，看似聪明，实则愚笨。还有许多交易者由于贪婪和一厢情愿，重仓出击，一次意外便亏得倾家荡产。还有许多交易者在被套时心存侥幸而不愿止损，最终惨败出局。

此外，还有一种常见的问题是：自大和因赚钱而产生的骄傲。赚钱会让人情绪激昂，从而造成自己对现实的观点被扭曲。赚得越多，自我感觉就越好，也就容易受到自大情绪的控制。这个问题如果解决不好，很容易让以前获得很大成功的人最终破产。

股票投资与其说是技术，不如说是艺术；与其说是赌博，不如说是拼搏；与其说是做盘，不如说是做人。每一张单都透射出人性的色彩、品性的贵贱。一名优秀的交易者应该具备平常心、耐心、勇气和坚韧。平常心是指股票、金钱只是生活的一部分，股票交易只是一个游戏，需要轻松、洒脱地玩。耐心是指等待交易机会的耐心和持仓的耐心。勇气是指入市的勇气和持仓的勇气。坚韧是指屡败屡战、锲而不舍的决心和自信。逐步顺应市场

股票投资属于追寻市场规律的游戏。而市场规律与自然规律的差异在于：自然规律可以重复，社会、市场规律一旦被发现就会消失。这正是股票交易的艰难所在。一个投资者要在股票市场长期生存下去，最重要的是处理好自己与市场的关系。

乐观主义者认为，市场是可以战胜的，可以操纵的；悲观主义者认为，市场是不可战胜的。正确的关系应该是：投资者主动顺应市场，不断提高自我人生境界以适应复杂动态的市场变化。这一点落实到交易理念上，就是主动顺应市场趋势的发展变化。中国的古代智慧对此有很好的表达："天下大势之所趋，非人力之所能移也"。孟子也说：虽有智慧，不如乘势。

顺应市场如果落实到交易操作上，是一个很实在的概念。我们可以用国共两党30年斗智斗勇的过程来做一个类比。一开始，我们处于"敌强我弱"的状态，采取游击战，"敌驻我扰、敌疲我打、敌进我退、敌退我追"这种操作属于灵活短线交易。接下来犯了"左"倾冒险的错误，头脑发热，错误评估敌我关系，导致反围剿失败。这属于逆势重仓交易。然后开始万里长征，历尽艰难、被迫保存实力。这属于主动风险控制。再后来建立延安根据地：休养生息、养精蓄锐、反思总结。这属于顺势轻仓交易。最后进入战略进攻阶段：条件成熟、战略准备充分、趋势明显。这属于顺势重仓操作。

在投机市场，有些人即使短期赚钱，志得意满表象下其内心世界是虚弱不安的，眼神是迷茫的，对未来是缺乏信心的；而有些人即使阶段性做得不好，其思路是清晰的，目标是明确的，说话是低调的，眼神是淡定的，内心是平静的，对未来是胸有成竹的。

提醒：以上内容属个人思路分享，若所提个股仅供参考。

对股市操作不好的朋友，可以留意笔者圈子每天早盘尾盘分享更新个股点评、大盘走势、选股、买卖点战法分享

标签组：[投资] [股票] [中国股市] [股市庄家] [趋势线] [股票庄家] [股市交易时间] [股价波动] 

上一篇：中国股市牢记"周线炒股"三大铁律，越简单越靠谱，熟记后一招制胜

下一篇：中国股市：均线粘合之下无秘密，看懂主力的出牌套路，值得收藏