2021年，哪些优秀基金值得长期持有？

发表自话题：2021年证券板块还有机会吗

股市火热之下，很多朋友私信我要我推荐几个长期持有的基金。

推荐基金很简单，一串代码几个数字就足以，

但是如果没有一个正确的投资认知，

即使知道了哪些基金优秀，也不一定赚到钱。

这就好比让一个小孩子拿屠龙宝刀，

虽然刀很锋利，

但是你拿不稳刀，又不懂刀法，用处也不大；

刀很锋利，如果强行乱耍，甚至可能伤到自己。

所以推荐基金，多多不想只是简单的数字代码，

而是想先说说如何投资基金，

要注意哪些常见的错误，

先强身健体，教会大家刀法，

再把宝刀送给大家！

篇幅不短，为了方便大家阅读，先做一个简单的目录索引：

一、认清自己投资基金的目的，选择适合自己的基金

二、新手经常会犯的错误

三、最简单高效的挑选基金方法（附具体基金）

（1）主动基金

（2）指数基金

（3）行业基金

四、如何买

五、如何卖

六、自己的投资感悟

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一、认清自己投资基金的目的，选择适合自己的基金

投资的种类五花八门，即使是基金，也有着许多各不相同的品种，

而对于我们每个人来说，各自的情况也不尽相同，

没有最好的基金，只有最适合自己的基金。

所以，在投资之前，一定要先认清自己的情况，

大家可以先从下面这几个方面，看一看自己到底属于哪一种类，

打算选择什么类型的基金。

1、资金情况

每个人的资金情况都不一样，有些人投资是一次性投入较多资金，

有些刚开始工作的朋友可能是每个月取出工资的一小部分投入，

也有些人可能是每年放入定量的资金投资。

不同的资金情况适合不同的投资方式，

比如一次性投入，那么最好是选择长期趋势向上，波动性较小的品种，这种类型，买入的位置已经固定了，只有卖出的时候涨幅越大，盈利才会越好；

每月定投这种类型的，如果也买趋势向上的，往往成本会越买越高，这时候可以选择低估值的买入，这样即使继续下跌，之后买入的份额也能有效降低成本，而一旦趋势反转，前期积累的资金能让我们获得大量盈利。

2、目标收益

没有目标的努力往往可能会做成无用功，定好自己的目标收益，才能选择出最适合自己的投资品种。

从基金来说，如果你只想保本，收益能够超过银行存款就行，那么货币基金肯定是最佳的选择，低风险、高流动性，收益也比银行定期存款要强；

但如果你想投入的基金几年后翻倍，那么选择货币基金或者宽基指数基金这类平均收益较低的品种，肯定是不可能实现的，如果要买基金，必定要去选择股票基金才能实现。

不同的基金品种，其平均收益都是有一个区间的，一般情况他们都是不会超出这个区间的，所以定好自己的收益目标，才能做出适合自己的正确选择。

3、投资时间

资金的投资时间，是很多新手容易忽略的一个问题。

很多人去拿短期就要用的资金去买基金，一旦高仓位出现浮亏甚至被套，而又急需用钱，只能含泪割肉。往往卖出之后过几天看，发现又涨起来了，气的直拍大腿。

如果是长时间的投资，那么就可以选择一些长期高收益的品种，而不用太在乎短期的得失。

另一个投资时间——每天可以花费在投资上的时间，也是很关键的问题。

很多人喜欢炒股做短线，但自身工作，平时开盘时忙的不行，根本没时间去看，最后常常亏的一塌糊涂。这就是每日投资时间与投资品种不能相匹配。

基金投资是不需要每天盯盘的，对大多数基金来说，有空看看它的净值就好，

但如果你是个大忙人，最好就不要选择一些波动比较频繁的行业基金，不然很有可能因为一点点的时间问题，让你错过收益，甚至产生亏损。

4、个人心态

老话说性格决定命运，这有些绝对，但是性格对于每个人的影响还是很大的。

如果一个比较保守稳健的人，买入了一些波动较大的基金，净值整天上蹿下跳，这种肯定是不适合他的，一旦被折磨的受不了了，往往就会操作变形，做出一些不理智的行为。

这只是一种特例，对于基金投资来说，其实最重要的是耐心。

一般来说，基金的波动都不大，一些没耐心的人买了三五天，看涨不起来，就觉得是差基金，急匆匆想着卖出，眼红那些当下涨的好的基金，结果最后往往是丢了西瓜也丢了芝麻，一无所得。

所以投资基金，一定要把自己的心态调整正确，认真筛选，坚定持有。

二、新手经常会犯的错误

误区一：追涨杀跌，只看销售平台推荐的业绩排名

追涨杀跌，是大家经常能听到的一个词，但是到底什么行为是这样却不太清楚，甚至有些人做出了这种行为还不自知。

（2）指数基金

指数基金的选择与主动基金选择的方法基本相同，但也有一些不一样的地方。

业绩

指数基金一样可以使用“4433法”筛选，

但同时要注意，不同的指数基金，其收益的基准是不一样的，

宽基指数基金大多数都不如行业指数基金，

这是先天不足，所以我们要有条件的进行对比筛选。

规模

对于指数基金来说，规模是越大越好。

相比主动基金，如果规模太大，基金经理选股的难度可能会提高，

指数基金股票的选择，主要是依靠指数来确定，

所以不管是10亿规模还是100亿规模，其持仓是不会有变化的，

而规模越大，基金的运营成本相对越低，风险也会更低一些。

费用

便宜是很重要的一个选择原则。

但是，我们要在大致质量相同的情况下，选择手续费最便宜的基金，不能因为只手续费便宜就选择基金，这是本末倒置。

追踪同一指数的指数基金，往往同质化会很高，收益相差不大，这时候，我们可以优先选择费率更低的指数基金。

而对于不同基金类型的费用差异，我们也要根据自身的情况合理选择，

比如A类基金，其代表的是前端销售，只有申购费用，长期持有没有赎回费，最适合1年以上长期持有的投资者；

而C类基金，没有申购赎回费用，但是需要销售服务费，综合对比费率，适合1年以下持有周期较短的投资者。

有增强选增强

当选择同一目标指数的基金时，优先选有增强策略的增强型指数基金。

什么是增强型指数基金？

大多数指数基金都是被动型指数基金，其选股都是根据固定的规则，没有人为的主动因素。而增强型指数基金则是基金经理有一部分的主动权，可以主动选择小部分资金的投资方向。

在A股，增强型指数基金收益率更高。

一是因为中国股市低水平的散户太多，专业的基金经理可以更轻松的获得主动收益；

二是增强型指数基金有更多的主动权，A股牛短熊长，而被动型指数基金无论什么情况都是持仓率在95%以上。

增强型指数基金就可以根据灵活的调仓规避一些风险。

最后，给大家推荐一些多多自己筛选出来的优秀宽基指数基金：

沪深300：

富国沪深300指数增强（）——规模最大；

华宝沪深300指数增强（003876）——年化最高；

兴全沪深300指数（LOF）A（）——综合实力最好

上证50：

易方达上证50指数A（）

中证500：

申万菱信中证500指数优选增强A（003986）、建信中证500指数增强A（000478）

创业板：

长城创业板指数增强A（001879）

红利指数：

国富中证红利指数增强A（）

基本面指数：

嘉实深证基本面120联接A（070023）

（3）行业基金

行业基金既有指数基金，也有主动基金，

对于我个人来说，更喜欢主动基金一些，原因也很简单，因为收益更高，

不过有优质行业的主动、指数我都会推荐，大家可以选择自己喜欢的种类。

1、医药

主动基金：

中欧医疗健康混合A（003095）、工银前沿医疗股票（001717）、招商医药健康产业股票（000960）

指数基金：

易方达沪深300医药卫生ETF（）、广发中证全指医药卫生ETF（）、国联安中证医药100A（000059）

中欧医疗这只主动基金的经理是葛兰，是基金经理界少有的非金融类毕业生，她是美国的生物医学工程专业博士；在美期间葛兰在国际医药公司工作过，有着第一线的专业医药行业经历，对于这个行业的理解也更加深刻。

工银前沿医疗股票的基金经理是赵蓓，她2010年加入工银瑞信，从14年开始担任医疗行业的基金经理，到现在已经是工银瑞信医疗保健研究团队负责人。相当于整个工银瑞信基金公司的医药行业决策都是由赵蓓决定，是医药行业的资深大佬。

2、消费

主动基金：

易方达消费行业股票（）、中欧消费主题股票A（002621）、汇添富消费行业混合（000083）

指数基金：

汇添富中证主要消费ETF（）、嘉实中证主要消费ETF（）、广发中证全指可选消费ETF（）、招商中证白酒指数分级（）、天弘中证食品饮料指数A（001631）

易方达消费行业股票的基金经理是萧楠，相比于大名鼎鼎的易方达张坤，萧楠的名头要小一些，不过他管理的这只主动基金，对于消费行业的投资更纯粹；张坤的易方达中小盘混合还会有一些医药股的持仓，而萧楠则是专注于消费股，业绩也是更稳定，波动更小。

中欧消费主题的郭睿，8年纯消费研究功底，深耕A股、港股两地的消费行业。不过其任职基金经理的时间并不长，只有两年多，但是管理的两只基金都是业绩都是处于行业头部；

郭睿是典型的的消费类成长风格，他的十大重仓股中没有茅台格力这类已经价格很高的股票，而是新宝股份、安井食品这类虽然市值不处于前列，但是成长性非常高的股票，常常半年就翻倍，业绩非常牛。

萧楠侧重于价值投资，投资的大多是行业龙头，波动小，长期业绩优秀；郭睿则是更激进一些，偏爱成长股，波动大，但常常能获得更高的超额回报。毕竟茅台、格力这样的大家伙，短时间想要翻倍还是很难的。

3、军工

主动基金：

长信国防军工混合（002983）、富国军工主题混合（005609）、易方达国防军工混合（001475）

指数基金：

富国中证军工龙头ETF（）、前海开源中航军工（）、鹏华中证国防指数分级（）

军工属于周期性行业，但又比较特殊，它既受国家政策影响，又与国际形势有关，最后还需要经济增长；

军工行业的长期走势是非常优秀的，近十年，军工指数上涨了872.10%，龙头之一中航沈飞，更是达到了1980.33%的涨幅，十年翻了近20倍！

三只主动基金中，易方达国防军工混合是规模最大的，达到了85.32亿；长信国防军工的业绩则是三只里面最好的，不过军工行业基金的业绩相差并不大，两者也就相差10%左右，所以如果想要投资军工行业，可以选择规模更大一些的基金，这样波动更小一些。

4、5G

华夏中证5G通信主题ETF（）、银华中证5G通信主题ETF（）、博时中证5G产业50ETF（）

5G是未来的方向，这是毋庸置疑的，同时我国的5G技术是领先世界的，目前5G其实并没有太好的应用场景，并没有真正融入经济生活，但是谁也说不准，也许就在明天，突然某项技术的成熟，5G就会像网络购物、电子支付一样，立刻改变我们的生活方式，相应的，5G相关的公司也会暴涨，阿里、腾讯可以作为前车之鉴。

华夏中证5G通信主题ETF是目前规模最大的5G相关指数基金，这只基金虽然成立时间不长，但近一年也有30%的涨幅，属于比较稳定的指数基金。

5、芯片半导体

国泰CES半导体芯片ETF（）、华夏国证半导体芯片ETF（）、国联安中证半导体ETF（）

今年最火的基金叫诺安成长，最火的基金经理叫蔡经理，一个任职不到两年的基金经理，管理一只基金大涨大跌，最高年内达到了79%的收益，但也曾一天暴跌6.01%，让基民又爱又恨。

其实诺安成长的持仓很简单，就是满仓芯片半导体，因为是梭哈，所以波动很大，并不是基金经理喜欢玩弄基民的感情。

与其买诺安，不如直接买芯片ETF，就是国泰CES半导体芯片ETF，诺安近一年涨幅59.14%，芯片ETF近一年涨幅80.63%，ETF相比来说还更稳定，风险波动更低。

6、新能源

农银新能源主题（002190）、建信新能源行业股票（009147）、国泰中证新能源汽车ETF（）、华夏中证新能源汽车ETF（）

国内诺安引无数英雄竞折腰，美股却是特斯拉一枝独秀。今年还未结束，特斯拉市值已经涨了6倍，5500多亿美元，是最大传统车商丰田的2倍。

特斯拉摸着石头过了河，其余的新能源车厂商也摸着特斯拉飞了起来。

美股的蔚来、小鹏、理想，年内涨幅都是3倍起步，A股的比亚迪、宁德时代也是连续暴涨。

农银新能源主题这只基金，近一年暴涨141.48%，其基金经理赵诣，管理的四只基金有三只年内翻了倍。目前新能源汽车只占汽车总销量的5%，未来仍有着广阔的市场等待投资者去挖掘。

7、银行

鹏华银行分级（）、华宝中证银行ETF（）、南方中证银行ETF（）、天弘中证银行指数A（001594）

投资银行业相关的基金，收益并不会很诱人，但是比直接存银行的利率高，重在一个稳定；此外在银行业处于低估时，可以抄一波底，风险比较低。

银行业相关的基金并不多，毕竟大多数想要投资银行的人，都直接去买上证50相关的指数基金去了；这里主要说一只华宝中证银行ETF吧，规模大，流动性比较好，收益也不错，喜欢求稳，并且能够长期持有的朋友可以选择这类基金。

8、证券

华宝券商ETF（）、南方中证全指证券公司ETF（）、国泰中证申万证券行业指数（）、汇添富中证全指证券公司指数A（）

金融三驾马车，银行、证券、保险，A股上市的保险公司较少，所以常常把证券和保险归为一处。

证券是最典型的周期性行业，熊市时，证券业萎靡不振，牛市时，证券业带头大涨。今年7月的结构性小牛市，还有印象的朋友应该记得，当时就是各大券商一马当先，天天领涨大盘，其他行业都是不够看的，得靠边站。

华宝券商ETF是规模最大的证券行业指数基金，当牛市来临时，投资这类基金能获得非常不错的收益。

9、农业养殖业

嘉实农业产业股票（003634）、工银农业产业股票（001195）、国泰大农业股票（001579）、前海开源中证大农业指数增强（001027）

农业养殖业的代表就是猪肉，农牧饲渔行业市值前三的公司，两家是养猪的，一家是做猪饲料的。

所以买这类行业的基金，其实就是看猪周期，猪肉价格贵，这类行业的股票、基金涨得就好，猪肉价格便宜，他们就不怎么涨，甚至会跌。

嘉实农业产业股票，上面几只中规模最大的基金，近一年涨幅达到了58.87%，就是因为今年猪肉价格大涨。这个行业的基金投资现在买入时机并不合适，可以等到猪肉价格回落到合理位置了，再进行投资。

四、如何买？

选出优质基金后，具体何时买入呢？

给大家举一个我亲身经历的实操案例。

2018年6月，当时大盘开始下跌，我一个很小的账户，买了点基金。

（数据来源：乐咕乐咕网）

我们可以清楚地看到：

沪深300指数的历史低位对应着巴菲特指标的低位，而沪深300指数历史高位出现时，巴菲特指标也走高，两者相关性非常一致。

故横向比较相关具体国家巴菲特指标在历史不同时期的变化，就可以作为判定股票市场估值水平的一个重要参考指标。

一般来说，在我们国家巴菲特指标低于70%时代表低估可以大胆买入，巴菲特指标70%-90%可以正常持有；而如果巴菲特指标高于90%那就得当心了。

2）参考【股债利差】数据

股债利差出自美联储的相关研究，美联储证明过去多年数据，发现股票投资收益率与美国长期国债收益率之间存在显著的相关性。

【股债利差】可以简单的理解为股票的收益比国债高多少。

具体就是【股票的收益率】-【国债收益率】。

如果股票每年收益10%，10年期国债利率3%，大家都会去买股票。反过来，如果股票每年收益只有2%，那没人会买股票，全买国债。

所以当差值越大的时候，股票比国债收益更高，股票越值得买。

从上图，我们可以非常清晰地看到：

股债利差的数值与整体市场的走势有着非常明显的负相关关系，非常有力地印证了【股债利差越大，股票越值得买】的结论。

如果我们进一步计算出历史上每个交易日的股债利差值，然后和历史上的时间比，算出其历史百分位值，就可以很好地判断市场的估值。

比如，如果股债利差比历史上90%的时间都大，那就是股市非常便宜，非常值得买入的时机。

3）最重要的参考指标：【全市场等权中位数PE/PB值】

我们对比全市场估值走势图（第一张图）和股票的走势图（第二张图）：

估值（市盈率）的底部，都是对应股价的底部，所以通过估值（看全市场等权中位数PE/PB），我们就能判断市场在高位还是低位。

一般来说，当估值比历史上70%都便宜（即PE估值百分位小于30%）的时候属于低估，我们可以大胆买入，越低越买；估值PE百分位水平介于30%-70%的时候继续持有；高于70%的时候就属于高估选择卖出。

为什么看全市场PE/PB值？

用全市场的PE/PB对整个市场估值，最能准确反映全部市场的情况。

为什么用“等权”而不是“加权”？

A股中银行等金融股占了一多半的权重，导致估值失真，会让人误以为估值很便宜。

等权，就是所有股票权重一样，这样更能反映市场的真实情况。

在具体的实操中，几个指标走势其实都是同步的，可以互相参考，

但一般来说，由于巴菲特指标范围过大，不够精细；股债利差数据又略微复杂，所以最常用的还是第三个指标：市盈率/市净率。

不过，这里大家要注意，由于股票影响因素众多，没有哪个指标能绝对预测到最低点，只能预测到相对的底部。

五、如何卖？

俗话说：会买的是徒弟，会卖的才是师傅。

我一个同事，从2013年初开始投资创业板指数基金，

利用基金定投计算器，我们算出：

如果他是在2015年6月牛市期间止盈，他可以获利147.10%；

而经历一轮股灾和熔断后，到了2015年9月，收益率仅为9.54%；

早三个月止盈，收益率竟然高了137%。

止盈对于投资来说也是非常重要啊！

投资止盈的方法有哪些？

目前市场上止盈的方法有很多，主流的止盈方法有：、目标收益率止盈法和估值止盈法。

目标收益率止盈法

目标收益率止盈法很简单，就是先设置一个目标收益率，然后当投资的基金达到了目标收益后就卖出。

比如，假设我们是在A股2600点的时候入场，设置30%的目标收益率，那么当A股到达3380点的时候，我们就可以止盈卖出。

为什么目标收益率止盈法会更加精准和实用呢？

主要还是它最适合我们A股这种牛短熊长，波动极大的市场。

我们来看一下A股过去15年各大指数的年化周度波动率情况，

几乎每一年波动率都在20%-30%之间，波动非常之大。

如果我们设置20%-30%的目标收益率， 非常可能1-2年就收割一个20%-30%波段，连续能收割好几次。

目标收益率法简单粗暴，能够帮助我们获得固定的预期年化回报率；

但不足也很明显，如果我们的目标收益率设置低了，后面市场继续上涨，我们就只能干瞪眼；而如果我们的目标收益率设置高了，就会导致基金无法及时卖出，收益可能做过山车。

估值止盈法

A股市场总体来说牛短熊长，波动极大。

估值止盈法的核心就是利用市场的这种大幅波动，在市场估值非常低的时候开始定投买入；中间坚定持有，不为市场短期的涨跌所动，放弃小波段的收益；最后等到大牛市或者结构性牛市来临，市场估值达到高估时再卖出，赚取50%-150%的高额收益。

给大家举一个我亲自实操的例子。

2018年年末，当时大盘持续下跌，市场的估值已经来到了极低的位置，熊市特征非常明显。

当时创业板跌得最狠，于是我果断入手抄底了创业板的基金。

之后2019年，股市行情回暖，创业板的估值也得到了一定修复，但我仍然没管，连账户都基本没看过。

结果等到今年年初科技股大热的时候，市场连续几天成交额破万亿，融资融券余额也大幅上升，市场很有牛市的味道，于是我打开这个账户一看，盈利70%多，后来分2次卖掉止盈，落袋为安，总收益72.27%。

买入的截图：

当然估值止盈也有缺点，就是需要投资者非常地有耐心。

一般在大牛市的中后期，比如2007年、2015年那样的大牛市，市场的估值才会到达高估区域，其它时间估值是达不到很高的位置的。

大牛市通常5~10年一轮，所以使用这种投资止盈方式时，就需要我们非常有耐心的长期持有。

以上就是止盈常用的2种方法，每种方法都有利有弊，具体大家可根据自己的实际情况灵活选择。

六、自己的投资感悟

投资这么多年，我踩过许多坑，也犯过很多错，亏了不少冤枉钱，

总结一下这么多年的经验，

真心希望大家不要再重蹈我的覆辙，

直接用吸星大法把我这10几年的内力，全部吸走，开始稳定赚钱！！！

1. 格局决定了你的收益处于什么位置。

只盯短线决定了你的对手也是短线玩家，再怎么投机取巧，盘子都极小。

赢了，是自己左手倒右手；输了，是钱进别人口袋。

真正的资金大盘在长线，是两三个月，甚至两三年累计下来的大蛋糕！

2.好公司和优秀人才都遵循“一九定律”。

A股近4000只股票，连续5年，公司年收入增长在15%以上的不到10%，超半数都挣扎在盈亏平衡线上。

全国公募基金经理超2000人，市场规模十几万亿，但手握百亿以上资产、瓜分大半市场的基金经理仅150人左右，占比不到10%。

3.大部分时候，收益不佳是因为你缺乏耐心！

7天内赎回费用1.5%，一个月申赎4次，累计成本达10%。

当你快进快出只看到收益，那么你付出的将会是大量本金！

想要破局很简单，选对基金，拿住拿稳。在自己看好的行业里一屁股坐到底，就完事了。

4. 牛市是大部分人亏损的原因。

因为牛市大部分时间散户都在追涨。

高位建仓，骑虎难下。

当我笃定自己不是接盘侠时，恰恰已经成为接盘侠。

5.投资到股市的钱一定得是闲钱。

什么是闲钱？满足了温饱，覆盖完房贷、车贷等各种贷款还剩余的钱。

简单总结一下，就是你能承受亏损的钱！哪怕这部分钱全部遭遇意外，也能够保证基本的生活质量。

没有坚实的后勤兜底，怎么能放心地在战场上搏杀？

6.散户最大的优势是自由。

第一业绩自由，散户没有绩效压力，没有股债仓位压力，可以逆市场投资。

第二时间自由，散户可以长期持有，熊市定投建仓牛市反转套现。

第三精力自由，散户可以深耕单一领域，不断调研了解，掌握行业全貌。

而机构需要业绩，等不起反转，必然追逐短期市场、短期效益；机构有仓位限制，哪怕牛股也无法重仓；机构团队庞大，能实现面面俱到，但往往缺乏价值内涵的纵深，最终演变成大部分人在几只股票里报团。

7.人性是我们最大的敌人，战胜它，赢一半。

不少人觉得投资就是赌博，尤其是股市，过程充满贪婪、恐惧、暴躁、自负、纠结……

其实这只是人性！股市不过放大了人性中的弱点！

从投资中赚到钱，向来是一件逆人性的事。

尤其是它经常要求我们在市场低迷时买入，涨得最凶时卖出。

8.赚钱永远比亏钱难，所以尽量不要让自己亏损。

100元上涨50%之后是150元，只需要跌33%就会回到原价；

100元下跌50%就是50元，再涨回100元却需要上涨100%！

赚钱永远比亏钱难，亏损了之后想在赚回来就需要更高的涨幅，更多的努力。

巴菲特也曾经说过：投资最重要的秘诀就是“不要亏损”！

9.投资要清楚自己的底线，任何情况都不要跨过底线。

网上总有人戏言投资的底线就是被不断突破的，这其实是一种非常危险的行为。

底线就意味着风险，如果我们对于投资的风险标准都不能确定和坚守，那么不管多么赚钱的投资，最后都会一无所有。

因为赚钱可能有无数次，但没有底线的风险控制，只要亏一次，就是倾家荡产。

有句话说得好，听过很多道理还是过不好这一生。

很多时候，不能看一个人说了什么，要看他是怎么做的。

只有动手去做才能有所感悟，产生共鸣，毕竟实操才是最锻炼人的。

投资有很多策略，我也在不断摸索、不断学习的过程中。

经过多年的实战摸索，我找到了自己的投资节奏，希望大家也能总结出自己的经验。

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