家族财富传承的三大难题、三大策略和四大工具

发表自话题：三大财富目标是什么

最近一周都在连续的上课培训，这阶段公司特意为我们定制的保险、境内家族信托、家族传承中的婚姻法律风险课程，请了业内顶级的律师大咖来为我们做精彩案例分享。不过听完这么多高净值客户传承中发生的故事后，我们都不约而同地想到了一句话：“你们现在很幸福，因为你们就一个烦恼——没钱；等你们有钱了，你们的烦恼就多了！”

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到底高净值家庭在财富传承中的烦恼有哪些？

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继承权公证烦恼多

其实不管是家财万贯还是北上广深有房一族的白领工薪阶层，将来都会面临痛苦而又考验亲情、爱情和人性的继承难关。因为改革开放刚刚四十年，中国第一代有产阶级也才刚刚开始面临继承的实际问题，而国人一向忌讳谈死和死前谈钱，所以这些原本可以规划的继承问题最终会一地鸡毛，事与愿违。

这里面最大的挑战中国独特的继承法，也就是死者的财产由其配偶、子女（含婚生、非婚生、继子女）和父母平分份额。死者的财产包含其个人财产（如婚前财产、婚后父母指定赠予的财产等）和婚后共同财产的一半份额。

即使在有遗嘱的情况下，想要继承死者的房产、金融资产、现金、企业股权等资产时，按我国继承法规定必须要到公证处去做一个继承权公证，必须所有有继承资格的人全部到场，并一一单独进入公证员的小黑屋里去谈话并书面同意遗嘱的真实有效和同意执行。在这个过程中所有继承者都会有权看一遍死者的所有遗产清单，这恐怕不是死者生前愿意暴露的隐私。而真实的案例中，很多人的父母从来不知道自己的成年孩子家里有多少钱，一旦发生白发人送黑发人的不幸事件时，父母很少会签署同意放弃继承的书面证明，从而使死者的家庭资产不能简单的传承给自己的子女，而有机会流向兄弟姐妹旁支。最常见的中国继承案例，都是无法顺利完成继承公证，从而走向诉讼程序。继承案的诉讼非常漫长，很多时候三五年都是家常便饭，这种情况下最复杂、最难以继承的企业股权继承案往往最容易拖垮一个企业的经营。

如果不想按法定继承而是按自己意愿分配财产，以及不想走复杂的考验亲情的继承权公证手续，那就必须要提前用大额保单、家族信托、生前赠与等方式综合规划，尽量减少法定继承的资产数量和规避法定继承中的风险。

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防范自身及子女婚姻风险

第一代创富者大多45—65岁，他们的子女很多正处于婚恋阶段，而他们自身婚姻也会面临一些不稳定因素，尤其是有婚外子女、再婚重组家庭以及丧偶后重组家庭都会面临继承的复杂性。中国人一般觉得谈钱伤感情，不愿意事先做规划，婚前协议也很少签署。在中国当前的文化语境下，如何找到合适的法律方式，和谐的、兼顾多方利益的、按照创富者真实意愿的、总体最优的做好财富规划，是需要非常个性化的方案。因为每一个家庭的孩子成熟度不同，有的不够成熟就不能过多地、过早地进行生前赠予；有的必须用家族信托或保险的方式对婚外子女做好财产安排，但同时又要保护好未成年子女的利益，以防监护人风险。

中国人没有立遗嘱的习惯，负责家族信托的同事开玩笑说很多客户已经做好了家族信托架构和合同，临到最后填写受益人分配规则时却下不了笔，因为到底钱要怎么分反映了一个人心底最深处的孰轻孰重。有的人怕一旦落笔，枕边人或媳妇知道了，这日子都过不下去了。不相信，你一个人在洗手间默默的拿出手机备忘录写写看。我们总是日理万机地处理着紧急而不重要的事情，却不愿意面对真实的自己、不愿意处理这件最重要而不紧急的事情。

最好的方式是能开诚布公的召开家族会议，和成年的子女们坦诚探讨家族传承之道，看似是传承资产，其实是传承家风和家族文化。好的传承规划，可以帮助一个家庭、一个大家族更加团结和谐，争无可争，明确的分配规则会让身后一片清净，如李嘉诚家族；否则就是将麻烦留给后人，将纷争和不堪公之于众，如澳门何鸿燊家族。

图片来源：互联网

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家企不分，

防范债务风险和企业家原罪风险

中国的中小企业主普遍存在着公司的钱和家庭的钱混同的风险，很多老板为了规避企业所得税和分红所得税，常常会两本账来隐匿企业利润，并常用股东借款来为家庭购置房产或购买理财产品。中小企业融资困难，一般金融机构都会在企业借贷时要求加上老板夫妻的家庭无限责任担保。这样的家企资产混同使得家庭资产不能很好的与企业负债经营风险相隔离，导致一旦企业出现经营风险时，连累到家庭基本的养老生活保障以及家族资产的传承。

另一个大家不愿意明说的风险是在中国做生意，难免遇到灰色地带和税务风险，不管有多大资产的企业家，总有原罪带来的生怕秋后算账的不安全感。如果能在企业经营顺利的时候，合法合规地为家人做好一份保险和家族信托结合的方案，就能够确保日后整个家族有品质生活的底线思维。

阳光底下修屋顶，只有在企业经营健康顺利时做好家族资产的隔离，才能在暴风雨来临时安然度过危机，不至于将过去三十年时代赠予的财富机遇再打回原形。

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如何解决这些家族传承的烦恼？

我听过很多次律师关于这方面的讲座，总结下来目前其实并没有一种完美的、可以解决所有问题和风险的解决方案。我的建议是找对人、不要等一步到位可以先小步迭代、多种方案综合规划。

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关于找对人

近年来很多金融机构，如境内外私人银行、券商、信托公司、律师、第三方财富公司、保险公司、商学院都在向高净值客户普及如何规避这些传承中的风险的理念。但说实话很多都是出于营销的目的，讲的案例都是耸人听闻的社会新闻，听完后整个人都感觉不好了。

比如那个最著名的一个单亲富豪妈妈，为规避日后的遗产税选择了提前赠予的传承方式，把十几套北上广深的房产提前赠予女儿名下，为防止女儿私自出售和抵押特意注明女儿的份额为99%，母亲的份额为1%。没想到女儿车祸意外身亡后，这十多套房子作为女儿遗产，她需要和最讨厌的两个男人——女婿和前夫一起分享自己辛辛苦苦一辈子打拼的财产。

这样的案例令人唏嘘，但毕竟是小概率事件，现实生活中更多的案例是作为家族里唯一一个成功致富的创业者，人到中年突然过世，不久后承受不了白发人送黑发人痛苦的老人也过世了，而从未想到要让老人生前签放弃继承证明的遗孀突然发现要和一大堆亲戚、以及企业的其他股东来分割企业家留下的房产、股权等遗产。有时候往往一个细节不慎就会带来巨大的麻烦。

网上有免费的遗嘱模版，可以解决80%的风险；但找到专业的律师做一个遗嘱规划方案可能要二十万，可以解决98%的风险；如果家庭情况特别复杂如有多国移民身份的家属、家庭资产尤其是境内外上市公司的股权等财富数额巨大，那找到高人做一个综合了CRS、FATCA、中美等多国税法筹划、境内外家族信托、企业股权传承章程修订等顶级传承规划也许花费200万，可以解决99.9%的综合风险。所以每一个家庭要根据自己的实际情况选择合适的、靠谱的专业机构和经办人，在保密、专业、综合的角度下做好顶层设计，是做好家族传承的最重要的关键环节。我希望能经过专业学习和丰富的实践经验后，成为客户家族的财富管家，为他整合境内外多种资源，做好家族财富传承的看门人。

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不要等一步到位，要小步迭代

很多高净值家庭也听过很多类似讲座，但一方面觉得自己还年轻谈生死似乎太早，另一方面也觉得中国的情况毕竟特殊，各种传承中遇到的判例也比较少，各种工具还不成熟，所以持观望态度。而境外信托虽然法律框架和经验都比较成熟，但苦于外汇管制，客户的大部分资产都在国内如企业股权和房地产、金融资产，很难有大金额外汇出境。所以很多人就卡在那，什么都不做。

实际上我们永远不知道明天和意外哪个先来，永远不知道企业的经营风险何时发生，永远不知道今年保险体检能过而明年就不一定能过关。所以我的建议是用一小部分钱，加上保险的杠杆作用，先把大额保单配置好，以确保家庭生活的底线品质。具体详见另一篇文章《谁必须要买大额保单》。

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多种方案互为补充、综合解决传承问题

在现实生活中，我常常建议客户根据各家情况，将四种主要的传承工具打组合拳。哪四种主要工具呢？

这四种方式各有利弊，每家的家庭情况也不同，所以要结合起来一起用。没有哪一种方案可以解决所有传承问题。

培训课程资料

常见的家庭关系简单幸福、儿女成才成熟、兄友弟恭家族和睦的情况下，一般建议可以陆续地在成年孩子名下买婚前房产，也可以把PE这种长周期的、难以挥霍的金融资产买在成年孩子名下。早一点进行生前赠予，可以配合婚前财产协议等一起。婚后给孩子全额买房也是可以算为子女个人财产的，只要你出全款买在她一个人名下，并保留相关划款凭证等证据。

在50岁以前可以尽早把国内大额保单买到你能买到的最大额度（因为体检和财产证明要求极高），如果身体较弱亚健康或有慢性病，可以考虑香港大额保单，体检相对较大陆松一点，保额也可以买到更高一点，保费也可以做融资相对来说占用资金更少一点。

遗嘱公证也非常重要，可以到公证处做遗嘱见证，这样比一般的遗嘱公信力和有效性更高一些，不容易日后被质疑遗嘱的有效性。

家族信托可以和全权委托理财相结合，把家企分开做一道防火墙，尽量保留较少的委托人权利，选择投资风格稳健而有经验的资产管理团队，把整个家族未来的现金流分配放进家族信托，并对不同类别的家人，如兄弟姐妹家族亲戚都可以放进去予以照顾，而一个经过精心规划的家族信托具有隐秘隐私、隔离企业债务、不需要继承公证手续、委托人身故后也自动存续发放预先设定的分配程序。如果有大量境外资产，超过500万美金以上，也可以考虑把境外的保单、房地产、股权、金融资产都装入境外信托。当然境内家族信托目前还是以现金放入信托为主，未来不考虑税费成本情况下，也可以放入房地产和股权等复杂资产，还在逐步成熟的过程中。

培训课程资料

其实这两天去妈妈家聊天，随便聊到她身边的老年朋友，她们都因为缺乏这方面相关的知识和理念，而使自己的老年生活非常受影响，给以后子女继承遗产埋下了很多隐形炸弹。传承规划不仅仅是富豪阶层需要关注的重要问题，也是中产阶层和有房一族的工薪阶层需要思考的问题。人无远虑必有近忧，如果不做好事先规划，恐怕走的时候都不安心。

我一直觉得人生最理想的状况是当意外发生时，你已经把一切都安排好了，身后一片安宁。等到那一天，轻轻的我走了，正如我轻轻的来，我挥一挥衣袖，不带走一片云彩~

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