发表自话题：借款容易通过利息低

原标题：了解IRR之前，你对利息高低的判断可能有极大的误区！

全文共 2507字，阅读大约需要 7分钟 “首付3千元，汽车开回家……” “XX贷，利息白菜价，每天低至万分之2.5……” “XX理财，央企背景，钱生钱让你不再辛苦工作……” 你信吗？ ——信与不信，我今天都教你一个非常简单又好用的工具——IRR。 本文首发于890保 未经授权 不得转载

今天890保给大家分享一个很简单又好用的金融工具——内部收益率(IRR)，号称投资理财的“照妖镜”。

通过它，你能知道：

这几年我的股票整体收益是多少?

、支付宝贷款的真实利息是多少？

准备买车，哪种贷款方案更划算?

买个养老年金，哪款收益更高?

主要内容如下：

什么是IRR 三个场景介绍IRR的作用

一、什么是IRR

那么问题来了，到底什么是IRR？

专业定义：IRR是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率，也是此现金流条件下的收益率。

货币是具有时间价值的，即《钱能生钱》。

现在的1万元与一年后的1万元相比，显然现在的1万更值钱。如果折现率是5%，那么一年后的1万元相当于现在的9524元，万元/(1+5%)=9524元。 如果你现在投入9524元(即资金流出现值总额为9524元)，一年后获得1万元，这个1万元按照5%的折现率计算，其资金流入现值总额也是9524元。此时，净现值等于零，IRR=5%，即该现金流条件下收益率为5%。

这只是个最简单的例子，如果资金的流入和流出情况比较复杂，就不能简单用计算器算出收益率了，我们需要借助Excel等工具的IRR函数进行计算。

在使用Exce的IRR函数时，需注意：

每笔现金流发生的时间间隔必须固定，比如每月、每年。 现金流中有正数和负数，可设定资金流出为负值，资金流入为正值。 现金流间隔时间为“年”时，计算出的IRR即为年化收益率；间隔时间为“月”时，计算出的IRR为月利率。

二、三个场景介绍IRR的作用

下面890保用三个实际场景来跟大家分享IRR的计算过程和作用。

1、场景一，计算股票收益率

为了便于理解和计算，该案例中现金流发生的间隔时间为“年”。

股民张三，炒股过程如下：

2010年1月投资股市10万元(2010年资金流出10万) 到2011年1月，行情不好，张三的股票资产缩水至9万元，担心继续下跌，卖出了5万，剩余4万(2011年资金流入5万) 2012、2013年，观望状态(2012、2013年资金流入0) 2014年1月，张三的股票资产跌至2.6万，看股市似乎已经跌到谷底，又买入10万(2014年资金流出10万) 2015年1月，股市疯涨，张三的股票资产增加至20万，于是张三又买入10万(2015年资金流出10万) 2016年1月，经历过2015年的大起大落，张三的股票资产又基本回到了1年前的水平，资产为30万，张三觉得股市不稳定，卖出20万，股票资产剩余10万(2016年资金流入20万) 2017-2018年，继续观望(2017、2018年资金流入0) 2019年1月，张三的剩余股票资产缩水至8万元，全部卖出(2019年资金流入8万)。

IRR计算过程

第一步：打开Excel，将张三这九年来的股票资金流入流出情况反馈到表格中，如下所示。

第二步：在B12单元格中输入IRR函数"=IRR(B2：B11)"，然后敲回车健，即可得到3.29%，张三这九年来炒股的年化收益率为3.29%。

是不是很简单又实用呀！

2、场景二，计算贷款利息

微粒贷、花呗、信用卡分期，买车分期付款，相信很多朋友都不陌生，实际利率又如何呢？

以某平台某款车的报价为例，裸车价元。如果首付4成，则需贷款95940元，分12期还款，月供为8413元。

通过IRR函数可计算得出月利率为0.79%，换算成年利率为9.48%。

利息还是挺高的。（如下图所示）

有些号称0首付的购车方案，综合算下来，其贷款年利率超过15%的都有不少，真不知道是在卖车还是在搞贷款业务了。

而目前银行的消费贷、信用贷等，年利率一般在6-7%。建议大家在贷款前多比比哪种贷款方式更划算，一定要用IRR自己算一算。

3、场景三，计算年金保险利率

保险公司声势浩大的开门红，想必大家不陌生。不幸的是，目前市场依然存在不少过度宣传、虚假营销、“停售”饥饿营销等情况。

“一年存X万，连续存X年，第X年开始每年返还X万。如果年金不领取，进入万能账户增值，第X年账户价值增至X万······” “一年存X万，连续存X年，X岁开始每年领取X万，如果身故，还可以赔付X万······”

相信以上类似的宣传，大家在朋友圈应该都看过。年金保险五花八门，一般消费者很难分辨收益到底怎么样。然而，通过IRR计算，收益是高是低，分分钟现形。

以下，以50岁女性为例，年交保费10万，缴费10年。

产品A： 55-59岁，每年领取年金60000 60岁-终身，每年领取年金25520 85岁时，保单现金价值为 产品B： 瑞50岁-终身，每年领取年金47138 85岁时，保单现金价值为

一个早领取，前期领的多，后期领的少；一个晚领钱，但后期领的多。哪个好呢？

我们来算算85岁时，以上两款产品的IRR，如下表：

可以比较得出，从收益的角度看，产品B要优于产品A.

此外，IRR会随着年龄(时间)变化，如果需要全面对比，可以多算几个年龄的。

当然，比较年金保险IRR是很重要的指标，但是不能只看IRR,产品的功能、资金的流动性等都是影响选择的因素。

三、最后陈词

通过以上的介绍，相信大家对IRR有一定的了解了。

无论是P2P，银行理财，股票，贷款，保险年金，都可以用这个“照妖镜”照一照。

最后，祝大家的财务更加自由。

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