等额本息、等本等息、先息后本、一次性借本还息、如何转化成年化收益率？

在回答问题之前，需要先了解清楚什么是年化收益率？

年化收益率是把当前收益率（周收益、月收益）换算成年收益率来计算的，是一种理论的收益率，并不代表实际可以获得的收益。

比如，月收益是1%，那么换算成年化收益则是1%*12=12%；

比如，一个5万元6月期的产品，年化收益率为12%，等该产品持有到期，所能获得的收益是50000*12%*6/12=3000元。理论上我们能获得50000*12%=6000元的收益，但是因为实际上我们支持有了6个月，所以实际收益只有3000元。

不管计息方式如何，年化收益都是将收益和本金实际投资天数折合成年化计算而来。这一句话有点绕，但注意一个关键词“本金实际投资天数”接下来我们解释各个计息方式时就容易理解了。

我们就以投资人的角度，来分析各种投资计息方式吧。假设投资金额为10万，年化收益12%，投资期限6个月

01 等额本息还款

每月收回金额（本金+利息）是固定的。

前期在投的本金多，因此收回的利息比后期多，随着逐月本金的收回，利息也就越来越少，相反回收的本金也就越来越多了。

上面的例子，每月分别收回的本金和利息可以用下图来详细理解：

02等额本金

每月还款本金相等，因为投资本金的减少计算的每月利息也相应减少，所以每月还款金额（本金+利息）是逐月递减的。

上面的例子，每月分别收回的本金和利息可以用下图来详细理解：

03先息后本

每月只支付利息，等到产品到期，再支付最后一个月利息和归还全部本金。因为投资的本金不变，所以每月计算的利息不变。

上面的例子，每月分别收回的本金和利息可以用下图来详细理解：

04到期一次性还本付息

每月计息，但不支付，等投资品到期后一次性支付所有利息和本金。

上面的例子，每月分别收回的本金和利息可以用下图来详细理解：

分析上面四种计息方式，我们发现，虽然年化收益都是12%，但实际收到的利息却并不相同，甚至差别很大。

等额本息和等额本金，因为前期在逐月归还本金，随着在投本金减少计算的利息也跟着少了，那么实际收益也就少了；

又由于等额本息前期归还的本金少，到后面才逐渐增多，因此计算出来的利息会比等额本金略多一点。

先息后本和一次性本息，每月在投的本金一样，因此计算的利息一样，最终的收益也就一样。唯一不同的是一个逐月获得利息，一个是到期一次性获得利息。

投资中选择哪种计息方式更好？

这个要看投资品种的风险情况以及自身风险承受能力而定。

如果投资品种风险较高，那么选择等额本息或者等额本金会适当降低持有风险，避免发生跑路逾期而导致全部本金损失的情况发生；

如果投资品种风险偏低，而自己也能承受其中的风险，则建议选择先息后本或者一次性还本付息的方式，让本金在投资品种持有更长的时间，从而获得更多的收益。

除此之外，还要考虑自身的资金使用情况。

如果我们需要每月持续获得资金流入以补充生活支出或者再投资（如基金定投），那么选择等额本息会更好，和自己的资金使用情况相契合。

如果我们平时较忙，没有时间对归还的利息或本金进行再次投资，则建议选择到期一次还本付息，省时省力。

所以，选择何种计息方式，是一个流动性和风险博弈的过程，需要各方面综合考虑。

写在最后：

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作者介绍：扒皮，6年P2P理财社会姐。犀利、勇敢的女汉子。出道于网贷之家，骂过不少平台，熬过不少通宵。正宗川妹子，头发短见识长。关注扒姐，公号：扒皮挖互金（ID：bapiwahujin）