进入金融行业之后，才明白这三个目标永远无法同时实现

发表自话题：三大财富目标是什么

如果采访市场上的投资者，问他们心目中理想的投资理财产品是什么样的，可能得到的答案基本都是一致的：高收益、低风险、高流动性。

在进入金融行业之前，每当有人想要向基长推荐理财产品时，基长都会反问对方：有没有风险低但是收益又不错，我想要赎回的时候能随时赎回的产品？……没有？那算了，不要再跟我推荐产品了。

等到基长也成为金融民工之后，才发现当年自己的想法是多么地“异想天开”。

因为世界上根本不存在一款产品，能够同时做到“高收益、低风险、随用随取”。

如果有人跟你推荐产品时，宣称自己的产品能够实现以上三个目标，那不用多说，直接拉黑就行了。

高收益vs低风险

基长认为，在正式开始投资理财之前，所有的投资者都需要学习并谨记一个要点：收益永远伴随着风险。

想要追求高收益，必先得做好承受高风险的准备。

只要牢牢记住这一点，基本上可以避免市场上80%的坑。

首先，大家在选择理财产品的时候，要记得：高收益、低风险的产品是不存在的。

如果看到标榜自己收益特别高的产品，不要傻傻地以为自己“捡到宝了”，反而要心生警惕。

毕竟，你看中的是超过市场几个点的收益率，但别人看中的可能是你的本金啊！

其次，自己在选择投资产品的时候，一定要考虑自己的风险承受能力。

风险承受能力低的，可以考虑银行存款、国债、货币基金；风险能力适中的，可以考虑混合型基金、债券型基金等等；风险偏好较高的，可以选择股票型基金，或者直接炒股。

对比四种不同风险等级的基金指数过去十年的收益率，虽然在某些阶段股票型基金总指数的收益率完全碾压其他类型基金指数，但是像坐山车一样的走势，不是每个人都能承受得了的。

图：四种类型基金指数过去十年的收益曲线对比

数据来源：choice，日期范围：2009-07-08至2019-07-08。

相反，如果选择了平稳得像一条直线的货币基金，基本不需要承担多大的投资风险，那就不要羡慕别人拿到比自己高得多的收益。

要知道，市场不好或者投资踩雷的时候，人家亏起钱来也是你的好几倍呢！

高收益vs流动性好

所谓流动性，就是当你需要资金的时候，能够把钱赎回的便利程度。

如果说高收益和低风险是“水火不容”，那高收益和流动性好只是难以共存，不至于是“有你没我”的局面。

高收益和流行性好之间的矛盾，在定期理财和基金（正是普通投资者用得最多的投资方式）中尤为明显。

细心的投资者会发现，普遍来说，在理财平台上看到的定期理财产品期限（即你的资金被“锁”起来的时间）越长，收益率会越高。

表：市场上的定期理财产品

数据来源：choice、各个理财平台，日期截至2019-07-08。

而在基金产品中，这一点在基金费用上体现得最明显。基民都很清楚，买入一只基金后，持有的时间越短，赎回费率越高。

买入同样一只基金，持有2年以上跟持有时间小于7天相比，赎回费率相差1.50%之多！

买基金一定不能忽略费率，毕竟这是从自己的腰包里面掏出来的，能省下来就是自己的。

这也是为什么基长一直强调，大家投资理财的钱一定得是预计接下来很长一段时间都不会动的闲钱。

基长本人就有过切身的教训。18年下半年，在多数资产都是负收益的背景下，短债基金以不错的收益率、良好的流动性“异军突起”，成为市场新宠。

图：2018下半年各个基金类型收益情况（单位：%）

数据来源：choice，日期范围：2018-07-01至2018-12-31。指数过往表现不预示未来表现。市场有风险 ，投资需谨慎。

恰逢当时基长买的货币基金收益率一跌再跌，基长看到隔壁短债基金的收益率，一时没忍住，直接把钱全部转到了短债基金。

结果，由于基长没有给自己留下足够的流动资金，导致后来连基本生活都捉襟见肘，没过几天只得赎回一部分短债基金。

一番折腾下来，不仅没有赚到钱，还亏损了小一笔，基长别提有多心疼了!

低风险vs流动性好

相较而言，这是最能兼容的两个目标了。

低风险的产品往往收益率不高，所以这两个目标能同时实现的前提是低收益率。货币基金就是最典型的例子。

经过去年新的一轮下滑之后，现在市场上货币基金年化收益率基本低于3%。客观地说，这个收益率在众多的投资理财产品中并不出色。

表：目前市场上部分货币基金的收益率情况

数据来源：choice，日期截至2019-07-08。

但为什么还是有很多人愿意把钱放进XX宝？

两个原因，一是风险低，二是为了取用方便，不少平台的货币基金基本能实现随取随用，这一优点在急用钱的时候尤为重要。

如果不愿意承担风险，又想要让自己的资金流保持很好的流动性，那一定要做好牺牲收益率的准备，基本不能期待这个产品能为自己赚取多大收益。

写在最后

基长一直强调，世界上没有完美的产品，只有适合自己的产品。但有的产品，是一定不能纳入考虑范围的。

如果看到只会大肆鼓吹自己收益如何如何高，想用就能随时赎回，却从来不告诉你背后要承担的风险的产品，基本上可以拉入黑名单。

所以真的不要私信基长推荐完美的投资理财产品了，因为基长做不到啊！

基长能做到的，就是定期为大家推送关于投资理财的干货，让大家在投资理财少走弯路少踩雷，找到适合自己的基金产品，让自己的财富像滚雪球一样越滚越大。

（文章来源：牛基说 | 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募书等法律文件，了解基金的具体情况。基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现，也不构成本基金业绩表现的保证。基金投资需谨慎。）

（来源：广发基金的财富号 2019-07-11 10:03） [点击查看]

标签组：[投资] [理财] [基金] [投资理财] [流动性] [基金收益率] 

上一篇：财务自由之路八：预富有，先做人，分享十大理财思维_投资

下一篇：写下人生中最重要的3个目标并解释为什么？